Nieuws Binnenland

UPDATE: SBM Offshore geeft nieuwe aandelen uit

Woensdag 11 november 2009 13:06 (Update van eerder gepubliceerd bericht 'SBM Offshore geeft max 13,9 mln nieuwe aandelen uit' om informatie, toelichting CEO en koersreactie toe te voegen.)

Door Harm Luttikhedde
Van DOW JONES NIEUWSDIENST

AMSTERDAM (Dow Jones)--SBM Offshore geeft nieuwe aandelen uit om de financiele flexibiliteit van het bedrijf te vergroten en verdere groei te kunnen financieren, meldt het bedrijf dinsdag nabeurs in een trading update over het afgelopen kwartaal.
SBM wil maximaal 13,9 miljoen nieuwe aandelen uitgeven via een 'accelerated bookbuild process'. Dit sluit deelname van particuliere beleggers aan de emissie uit. Het aantal aandelen verhoudt zich tot 9,2% van het huidige uitstaande aandelenkapitaal.
"Investeerders hebben positief gereageerd en willen nieuwe aandelen verwerven", zei chief executive Tony Mace woensdag tijdens een toelichting voor analisten. De inschrijving opende gisteravond en zal in de loop van vandaag sluiten.
De uitgifteprijs en het definitieve aantal nieuwe aandelen hangt af van de belangstelling, en wordt bekendgemaakt via een persbericht. ING coordineert de emissie.
Analisten van Societe Generale stellen dat de uitgifte $248 miljoen aan contanten kan opleveren, maar vragen zich af of dit voldoende is.
Met de netto-opbrengst van de aandelenemissie zegt SBM de toekomstige groei van de leasevloot te kunnen financieren. Het bedrijf verwacht op korte termijn een of meerdere nieuwe contracten binnen te halen, wat zou kunnen leiden tot flinke investeringen.
Het aanbod van nieuwe projecten zal naar verwachting nog ongeveer een jaar op het huidige lage niveau blijven, zei Mace woensdag. Daarna verwacht hij een geleidelijke verbetering van de markt voor drijvende productie en opslagplatforms (FPSO).
In de voorbije maanden won SBM twee contracten bij Noble Energy inc en Royal Dutch Shell plc. Ook de komende tijd verwacht de onderneming nieuwe contracten voor drijvende productie en opslagplatforms (FPSO) te winnen. Daarbij kan wel enige prijsdruk ontstaan, vooral als gevolg van concurrenten met een slecht gevuld orderboek.
SBM richt zich met name op diepwaterprojecten in Brazilie, West-Afrika, Maleisie en de Golf van Mexico.
Op de middellange tot lange termijn zal het vorige hoge niveau van bedrijvigheid geleidelijk terugkeren, aldus SBM.
De toeleverancier aan de olie- en gasindustrie boekte in het derde kwartaal van 2009 een omzet van $692 miljoen, 5% minder dan in dezelfde periode vorig jaar. Turnkey Systems was met $449 miljoen goed voor 65% van de totale omzet. Met de Lease & Operate activiteiten werd een omzet gerealiseerd van $202 miljoen.
De orderinstroom per 30 september 2009 bedroeg $9 miljard, in vergelijking tot $9,7 miljard een jaar eerder. In de eerste negen maanden van 2009 bedroeg de waarde van nieuwe orders $1,89 miljard, waarbij het contract met Noble Energy alleen al goed was voor $1,2 miljard.
De nettoschuld steeg in drie maanden tijd naar $1,94 miljard van $1,74 miljard.
Het bedrijf herhaalde in de trading update de verwachting dat de nettowinst voor het gehele jaar rond het niveau van 2008 zal uitkomen, op een omzet van circa $2,9 miljard.
Het aandeel noteert woensdag rond 12.50 uur 2,3% lager op EUR13,36, binnen een AEX die 1,65% stijgt.

Door Harm Luttikhedde; Dow Jones Nieuwsdienst +31-20-571-52-01; harm.luttikhedde@dowjones.com