Nieuws Binnenland

KPN geeft obligatie uit om bestaande schuld af te lossen

Woensdag 15 september 2010 09:39 AMSTERDAM (Dow Jones)--Koninklijke KPN nv is van plan een nieuwe obligatie uit te geven om met de opbrengst uitstaande schuld terug te kopen, aldus het telecomconcern woensdag.
KPN maakte bekend een eurobond uit te geven, om met de opbrengst schuld terug te kopen. Hiertoe heeft het de banken BNP Paribas, Citi, Deutsche Bank en Rabobank aangesteld.
Verder kondigde KPN de afronding van een bod op enkele uitstaande leningen aan. Het gaat om leningen met looptijden tot 2011, 2012 en 2013 met coupons van 4,5%, 5,0% en 4,5% of 6,25% respectievelijk.
Voor de inkoop is 8 september een memorandum gedeponeerd en zijn de banken BNP Paribas, Citi en Deutsche Bank aangesteld. De aanmeldingstermijn liep tot dinsdag 14 september.
Woensdag zal de definitieve prijs bekendgemaakt worden waarop aangemelde obligaties worden gekocht.
Er is voor EUR1,6 miljard aan obligaties aangemeld, waarvan KPN verwacht zo'n EUR0,9 miljard te accepteren.
Met de operatie wil KPN de looptijd van zijn schuld verlengen.
KPN wil de ratio van schuld ten opzichte van het EBITDA-bedrijfsresultaat laten uitkomen tussen 2 tot 2,5 maal. Verder wil het bedrijf een kredietwaardigheidsbeoordeling van Moody's van Baa2 en BBB van S&P.
De totale schuld van KPN bedroeg halverwege 2010 EUR12,1 miljard.

Door Anton Reijinga; Dow Jones Nieuwsdienst; anton.reijinga@dowjones.com; +31-20-571 5213