Nieuws Binnenland

2e UPDATE: Dockwise wil in december notering Euronext A'dam

Maandag 19 oktober 2009 15:02 (Update van eerder gepubliceerd bericht "UPDATE: Dockwise wil in december notering aan Euronext A'dam" om meer informatie toe te voegen.)

Door Maaike Noordhuis
Van DOW JONES NIEUWSDIENST

AMSTERDAM (Dow Jones)--Dockwise Ltd wil in december van dit jaar een tweede notering aan Euronext Amsterdam, zo heeft chief executive officer (CEO) Andree Goedee maandag gezegd in een conference call.
"Oslo blijft de primaire notering, maar in december willen we ook een tweede notering in Amsterdam", aldus Goedee, die eraan toevoegde dat het bedrijf de liquiditeit van het aandeel Dockwise daarmee wil verhogen. Tijdens een persbijeenkomst later bleek dat Dockwise streeft naar een notering op het Damrak op 2 of 3 december.
Het bedrijf, gespecialiseerd in zwaar zeetransport, voornamelijk voor opdrachtgevers uit de olie-industrie, maakte vandaag ook bekend $220 miljoen tot $250 miljoen op te willen halen met de plaatsing van nieuwe aandelen voorafgaand aan de notering in Amsterdam.
Met een aantal bestaande aandeelhouders en institutionele beleggers heeft Dockwise al een akkoord bereikt over de directe plaatsing, waardoor een bedrag van $235,2 miljoen reeds is onderschreven. Daarvan komt overigens $183,7 miljoen voor rekening van drie nieuwe aandeelhouders: HAL Investments, Project Holland Fonds en Sankaty Advisors.
Verder hebben ook overige aandeelhouders het recht om nieuwe aandelen te kopen tegen een prijs van NOK7,70, die overeenkomt met de prijs die de aandeelhouders onder de directe plaatsing betalen.
In totaal worden zo'n 183 miljoen nieuwe aandelen uitgegeven, zo stelt woordvoerder Fons van Lith in een toelichting. Momenteel staan er zo'n 230 miljoen aandelen Dockwise uit.
Met de opbrengst van de uitgifte wil het bedrijf zijn schulden aflossen en zo de balans versterken. "Hiermee verwachten we binnen de convenanten te kunnen blijven", aldus Goedee. Na de transacties zal de schuld/EBITDA-ratio uitkomen op ongeveer 2,5 terwijl deze nu nog circa 3,5 bedraagt.
In het jaarverslag over 2008 staat dat het bedrijf per eind december 2008 een schuld had van $1,024 miljard, en aan het eind van het afgelopen derde kwartaal bedroeg de schuld nog $928 miljoen.
"Uit gesprekken met aandeelhouders bleek herhaaldelijk dat zij moeite hadden met onze schuldpositie", aldus Goedee.
Een ander probleem dat aandeelhouders hadden met Dockwise, was het belang van 26% dat private equityfonds 3i in Dockwise had. Volgens de CEO werd 3i door de markt gekarakteriseerd als kortetermijnbelegger, waardoor beleggers zouden vrezen dat dit investeringsfonds de aandelen ineens van de hand zou kunnen doen.
Met de vandaag aangekondigde aandelentransacties hoopt het bedrijf twee vliegen in een klap te slaan. Niet alleen neemt het bedrijf met de aandelentransacties zorgen over de balans weg, ook hebben de drie nieuwe investeerders HAL, Project Holland Fonds en Sankaty alle aandelen die 3i Delphi Cooperatief (3i) bezat, in totaal ruim 60,2 miljoen, in Dockwise overgenomen, waarmee 3i volledig uit Dockwise stapt.

Door Maaike Noordhuis; Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5715201; maaike.noordhuis@dowjones.com