Nieuws Binnenland

UPDATE: ABN Amro boekt nettoverlies door Griekse leningen

Vrijdag 18 november 2011 12:30 (Update van eerder gepubliceerd bericht 'ABN Amro boekt nettoverlies KW3 door Griekse voorzieningen' om commentaar uit conference call bestuurders, meer informatie toe te voegen)

Door Anton Reijinga
Van DOW JONES NIEUWSDIENST

AMSTERDAM (Dow Jones)--ABN Amro Bank nv heeft in het derde kwartaal van 2011 een nettoverlies van EUR54 miljoen geleden als gevolg van lasten voor slechte leningen in Griekenland en reorganisaties, meldt de bank vrijdag.
Over dezelfde periode in 2010 rapporteerde de bank, die voor 100% in handen van de Nederlandse staat is, nog een nettowinst van EUR341 miljoen.
De in Amsterdam gevestigde bank voegde EUR500 miljoen toe aan de kredietvoorzieningen voor Griekse overheidsgegarandeerde bedrijfsleningen. Deze last nam een hap van EUR408 miljoen uit het nettoresultaat. ABN Amro bezit zo'n EUR1,4 miljard van deze leningen.
Onderliggend, dus zonder de kosten voor het integratie- en separatieproces waarin onderdelen van Fortis en ABN Amro worden samengesmeed of afgestoten, kwam de nettowinst uit op EUR9 miljoen. Dit was een val van 98% ten opzichte van EUR391 miljoen over het tweede kwartaal, aldus de bank.
Chief executive Gerrit Zalm wijst er in een toelichting op dat ondanks het magere kwartaalresultaat, de onderliggende winstgevendheid over de eerste negen maanden van het jaar is verbeterd, maar hij is niet optimistisch over de rest van het jaar. "Wij blijven voorzichtig gestemd ten aanzien van de rest van het jaar, aangezien wij een negatieve economische groei verwachten", aldus de topman.
In een telefonische toelichting voegt chief financial officer Jan van Rutte hieraan toe dat de bank rekening houdt met een milde recessie, waarin de Nederlandse economie "nog enkele kwartalen van negatieve groei" zal meemaken, om vanaf midden volgend jaar weer positief te groeien. Hij maakt hierbij het voorbehoud dat de Europese schuldencrisis niet verder uit de hand loopt.
Als gevolg van de recessie zal de toevoeging aan de voorzieningen voor slechte leningen stijgen, verwacht Van Rutte. Al in het vierde kwartaal zal dit volgens hem stijgen ten opzichte van het derde. Vooral in sectoren als de bouw en horeca gaat het minder, terwijl exporteurs nog goed draaien.
Volgens Van Rutte hebben de verslechterde economische vooruitzichten geen gevolgen voor de integratie- en separatieprocessen en zou de bank nog steeds zoals gepland in 2014 klaar moeten zijn voor een beursgang.
ABN Amro heeft in het derde kwartaal posities in Italiaanse en Belgische overheidsobligaties afgebouwd, vermeldt het persbericht. In Nederland, Duitsland en Frankrijk zijn de posities juist vergroot.
Chief risk officer Wietze Reehoorn verklaart deze beweging uit het voortdurend beheer van de leningenportefeuille met het oog op de liquiditeit en wijst erop dat ABN Amro als primary dealer deelneemt aan de veilingen van Belgisch overheidspapier.
De bestuurders benadrukken dat de bank niet direct staatsobligaties van Griekenland houdt. Op de door de Griekse staat gegarandeerde leningenportefeuille kunnen verdere afwaarderingen echter niet worden uitgesloten.
Van Rutte stelt dat de marges op de Nederlandse spaarmarkt onder druk staan. De hogere spaarrentes zorgen ervoor dat de kosten van financiering door de bank stijgen. Omdat ABN Amro in handen van de staat is, mag de bank zich van Europese autoriteiten niet als prijsvechter opstellen.
Ondertussen is de interbancaire markt "tot stilstand gekomen" vervolgt de bestuurder. Toch heeft ABN Amro vooralsnog geen probleem met de financiering. Voor dit jaar en een deel van volgend jaar heeft de bank zijn financiering rond. Daarnaast heeft de bank "een paar miljard" bij de ECB geparkeerd staan.
De efficiency ratio, de verhouding tussen de operationele baten en lasten en maatstaf voor de onderliggende winstgevendheid, verbeterde over de eerste negen maanden van 2011 tot 63% ten opzichte van 70% in 2010.
Bij de presentatie van de halfjaarcijfers kondigde ABN Amro een nieuwe reorganisatie aan om de ratio voor 2014 structureel onder de 60% te krijgen. Voor de maatregelen, die zo'n 2.350 banen zullen kosten, nam de bank toen een voorziening van EUR200 miljoen.
Over de eerste negen maanden bedroeg de onderliggende nettowinst EUR983 miljoen vergeleken met EUR768 miljoen een jaar geleden. Hierin zaten over de achterliggende periode naast de voorziening voor Griekse leningen en de reorganisatielasten ook eenmalige baten van EUR150 miljoen.
De kapitaalbuffers blijven ruim boven de vereisten, maar de core Tier 1-ratio onder Basel II zakte tot 10,9% eind september van 11,4% eind juni.

Door Anton Reijinga; Dow Jones Nieuwsdienst; anton.reijinga@dowjones.com; +31-20-571 5213

(END) Dow Jones Newswires
November 18, 2011 06:30 ET (11:30 GMT)