Nieuws Binnenland

Wavin wijst bod Mechichem af

Dinsdag 6 december 2011 21:02 AMSTERDAM (Dow Jones)--Wavin nv (WAVIN.AE) wijst het verhoogde bod van Mexichem S.A.B. de C.V. (MEXCHEM.MX) van EUR9,00 per aandeel af, aangezien de biedprijs het concern en zijn vooruitzichten wezenlijk onderwaardeert, meldt de buizenfabrikant uit Zwolle dinsdag.
Wavin meldt dat het verhoogde bod volgt op een ontmoeting tussen de twee bedrijven waarbij het Nederlandse concern om verdere verduidelijking van Mexichem's bod vroeg.
"Mexichem heeft aanvullende informatie verstrekt over de voorwaarden van het aanbod, zoals zijn strategische rationale, en de plannen ten aanzien van medewerkers, organisatiestructuur, het bestuur en de voorgestelde biedprijs", meldt het concern ter toelichting. "Na de vergadering stuurde Mexichem een bevestigingsbrief en verhoogde het bedrijf de biedprijs per aandeel naar EUR9,00."
Het nieuwe niet-bindend bod waardeert de buizenfabrikant uit Zwolle op EUR457 miljoen, EUR25 miljoen meer dan het initiele bod van EUR8,50. Dit betekent een premie van 137% ten opzichte van de slotkoers van vrijdag 18 november.
De verhoogde overnameprijs is gebonden aan voorwaarden, zoals aanbeveling en volledige steun van de Raad van Bestuur (RvB) en de Raad van Commissarissen (RvC) van Wavin, en een bevredigende uitkomst van het due diligence onderzoek, oftewel het boekenonderzoek.
Ook zegt Mexichem dat het voorstel inhoudt dat Wavin een aparte operationele structuur behoudt met het hoofdkantoor in Nederland. De RvC wordt gehandhaafd met een gemeenschappelijke vertegenwoordiging, waarbij de meerderheid wordt voorgedragen door Mexichem. Het Wavin merk blijft bestaan en werknemersrechten, waaronder pensioenrechten, worden gerespecteerd.
Op 16 november verstuurde Mexichem zijn eerste niet-bindend voorstel aan Wavin. Afgelopen donderdag zei de grootste aandeelhouder Delta Lloyd, met een belang van 7,9%, het bod strategisch te begrijpen, maar wel een hogere prijs te willen.
Volgens Mexichem zijn beide bedrijven "zeer complementair" met een beperkte geografische overlap. Wavin is de marktleider in Europa, terwijl Mexichem vooral in Latijns-Amerika actief is.
Het aandeel Wavin is dinsdag gesloten op EUR7,83.

Door Patrick Buis en Levien de Feijter; Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5715200; patrick.buis@dowjones.com

(END) Dow Jones Newswires
December 06, 2011 15:02 ET (20:02 GMT)