Nieuws Binnenland

Wavin accepteert nieuw bod Mexichem

Woensdag 8 februari 2012 08:49 Door Levien de Feijter
Van DOW JONES NIEUWSDIENST

AMSTERDAM (Dow Jones)--Het management van buizenfabrikant Wavin nv (WAVIN.AE) heeft ingestemd met het verhoogde bod door Mexichem sab de cv (MEXCHEM.MX) en beveelt het nieuwe bod van EUR10,50 per aandeel aan bij de aandeelhouders.
Daarmee lijkt een einde te zijn gekomen aan de biedingsstrijd die eind november van start ging toen Mexichem EUR8,50 per aandeel Wavin bood. Het bod zal worden afgerond als minimaal 80% van de aandeelhouders het bod accepteert.
Het nieuwe bod betekent een verdere verhoging met 5% ten opzichte van het verhoogde bod van EUR10 dat de Mexicanen op 23 december bekendmaakten en waardeert het bedrijf uit Zwolle op ongeveer EUR531 miljoen. Ten opzichte van de slotkoers van 18 november, voordat het eerste bod bekend werd, bedraagt de premie 177%.
"We hebben gekeken naar zowel de financiele aspecten als de niet-financiele en we zijn van mening dat de combinatie goed en eerlijk is", zei CEO Henk ten Hove woensdag in een conference call ter toelichting. Volgens Ten Hove waren de niet-financiele kanten van het overnamebod belangrijk, waaronder de mogelijkheid voor het management om de ingezette strategie voor 2015 "met een zekere mate van onafhankelijkheid binnen de groep" uit te blijven voeren.
Het huidige management blijft aan en Wavin zal een separate operationele en juridische structuur behouden net als zijn merknaam. Het hoofdkantoor blijft in Zwolle en de bestaande rechten van werknemers worden gerespecteerd. Er vinden geen ontslagen plaats.
Het nieuwe bod zal nu worden voorgelegd aan de aandeelhouders van Wavin. De grootste aandeelhouder Delta Lloyd (7,9%) gaf eerder aan dat het concern "tenminste EUR10 per aandeel waard is" en aandeelhouder Franklin Templeton (7,6%) sprak over een prijs die tussen de EUR10 en EUR14 zou moeten uitkomen.
Met de combinatie van Wavin en Mexichem ontstaat een wereldwijde marktleider in kunststof leidingsystemen met een jaaromzet van ongeveer EUR4,0 miljard.
"De geografische aanwezigheid en productportefeuille van Wavin en Mexichem zijn zeer complementair", zegt president of executive committee Ricardo Gutierez Munoz van Mexichem. Hoe groot de synergievoordelen voor de Mexicanen zullen zijn kon Gutierez Munoz nog niet zeggen. "Daar hebben we nu nog niet genoeg informatie over. Het belangrijkste voor ons is groei en consolidatie."
Het aandeel Wavin sloot dinsdag op EUR9,54.

Door Levien de Feijter; Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; levien.defeijter@dowjones.com

(END) Dow Jones Newswires
February 08, 2012 02:49 ET (07:49 GMT)