Nieuws Binnenland

Heineken bereikt akkoord met F&N voor overname APB

Vrijdag 3 augustus 2012 15:28 Door Elco van Groningen en Sam Holmes
Van DOW JONES NIEUWSDIENST

SINGAPORE/AMSTERDAM (Dow Jones)--Bierbrouwer Heineken nv (HEIA.AE) maakt vrijdag bekend dat het een akkoord heeft bereikt met Fraser & Neave (F&N) Ltd. (F99.SG) over de overname van F&N's aandelen Asia Pacific Breweries (A46.SG) voor SGD5,1 miljard. Hierdoor krijgt de Amsterdamse brouwer de controle over APB, producent van onder andere Tiger Beer.
Heineken meldt dat het bestuur van F&N akkoord is gegaan met op 20 juli uitgebrachte bod ter waarde van SGD50 per aandeel APB. Aandeelhouders van APB moeten nog instemmen met de transactie en zal hiervoor een buitengewone aandeelhoudersvergadering bijeenroepen.
Door de overname van F&N's aandelen neemt Heinekens directe belang toe tot 16,76% en het indirecte belang tot 64,80%. Het totale belang van Heineken bedraagt daardoor na afronding van de transactie 81,56%.
Met de overname breidt Heineken zijn aanwezigheid in Zuidoost-Azie uit . Terwijl de omzet in Europa en Noord-Amerika tegenvalt, kijken de grote brouwers, waaronder Heineken, voor expansie in toenemende mate naar Azie. Daarmee gaat de brouwer de concurrentie aan met lokale brouwers die de Aziatische biermarkt decennia lang hebben gedomineerd.
De Chinese markt is met de 1,3 miljard consumenten e e n van de speerpunten van uitbreiding geweest. Zuidoost-Azie wordt echter ook met meer aandacht gevolgd, vanwege de snelgroeiende economieen en een groeiende middenklasse. Zo groeide de Vietnamese markt voor bierconsumptie in 2011 het sterkst.
APB is e e n van de snelst groeiende en meest winstgevende bierconcerns van Azie. Controle over APB zou Heineken minder afhankelijk maken van zijn Europese thuismarkt, waar de drankverkoop afneemt.
Door middel van populaire biermerken zoals Tiger en Bintang heeft APB bijvoorbeeld een marktaandeel van tot wel 50% in Indonesie, Maleisie en Singapore, blijkt uit cijfers van dataleverancier Euromonitor. Daarnaast beschikt APB over een sterke aanwezigheid in snelgroeiende economieen als Vietnam. De activiteiten van APB spannen zich uit over 30 brouwerijen, 40 merken en 14 Aziatische landen.
Heinekens bod op 20 juli volgde slechts twee dagen na de bekendmaking van het in Singapore genoteerde Thai Beverage PLC (Y92.SG) dat het een 22%-belang in F&N neemt voor SGD2,78 miljard. ThaiBev, in handen van de Thaise miljardair Charoen Sirivadhanabhakdi, heeft zijn belang in F&N sindsdien uitgebreid tot 24,1% door aandelen te kopen op de beurs. Een bedrijf in handen van Charoens schoonzoon heeft al een 8,6%-belang in APB.
Een leidinggevende van ThaiBev gaf eerder in de week aan dat het bedrijf alleen met F&N wil samenwerken en niet geinteresseerd is in een volledige overname van het bedrijf.
Personen die bekend zijn met het bod van Heineken zeggen dat het bod gericht is op het beschermen van zijn commerciele belangen in APB, aangezien Heineken en ThaiBev binnen de Aziatische markt concurrenten zijn.
Eerder vrijdag maakte president Senji Miyake van Kirin Holdings Co. (2503.TO) bekend dat de Japanse brouwer geen interesse heeft in een overname van APB, waarmee hij het vooruitzicht op een nek-aan-nek-race met Heineken van de hand wees. In plaats daarvan gaf Miyake aan dat zijn bedrijf meer interesse heeft in de voedsel- en frisdrankactiviteiten van F&N.
Vorige maand gaven personen bekend met de situatie aan dat de Japanse brouwer, die een 15%-belang heeft in F&N, een bod overweegt op de frisdrank- en zuivelactiviteiten van F&N.
ThaiBev en Kirin hebben bij elkaar 39,1% van de aandelen F&N in handen, en zullen meestemmen over de transactie.

Door Elco van Groningen en Sam Holmes (met een bijdrage van Robert van den Oever); Dow Jones Nieuwsdienst; +31 20 571 52 00; sam.holmes@dowjones.com; robert.vandenoever@dowjones.com

(END) Dow Jones Newswires
August 03, 2012 09:28 ET (13:28 GMT)