Nieuws Buitenland

KBC wil perpetuals met korting terugkopen

Maandag 14 september 2009 09:52 AMSTERDAM (Dow Jones)--KBC Bank, onderdeel van KBC Group nv, wil voor EUR1,6 miljard aan hybride Tier-1-obligaties of perpetuals terugkopen, tegen 70% van de nominale waarde.
Door te profiteren van die korting op de nominale waarde wil de Belgische bank de kwaliteit van zijn kernkapitaal verbeteren.
Tegelijkertijd ontvangen obligatiehouders een premie op de marktprijs. Deze was eind vorige week gedaald tot circa 60% van de nominale waarde.
De prijs daalde sterk nadat beleggers vreesden dat de bank geen couponrente zou mogen uitbetalen van de Europese mededingingsinstantie, als gevolg van de ontvangen staatssteun.
Eerder deze maand liet KBC weten dat de couponrente op de betreffende perpetuals een verplicht karakter heeft en daarom zal worden uitbetaald.
Als KBC het gehele bedrag aan obligaties zou terugkopen, zou de bank een meerwaarde realiseren van ongeveer EUR0,2 miljard, terwijl de tier-1-kernkapitaalratio met circa 0,25 procentpunt zou verbeteren.
Het gaat om circa 45% van de totale uitstaande hybride eeuwigdurende obligaties van KBC Bank.
De obligaties worden hybride genoemd, omdat ze kenmerken van zowel obligaties als aandelen hebben.
Ze keren over het algemeen couponrente uit, zoals obligaties, maar kennen geen aflossingsdatum. Bij faillissement zijn ze achtergesteld ten opzichte van andere leningen van de bank.

Door Archie van Riemsdijk; Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; archie.vanriemsdijk@dowjones.com