Beleggingsfondsen

Franklin Templeton Global Total Return Fund

Woensdag 14 april 2010 12:06

Het Franklin Templeton Global Total Return Fund is een obligatiefonds dat streeft naar een absoluut rendement.

Beleggers die proberen onder alle marktomstandigheden geld te verdienen hebben zeer veel mogelijkheden. Zoals uit het verhaal ter linkerzijde blijkt, is er een enorme diversiteit aan fondsen.

Target-returnfondsen leveren daarbij lang niet altijd wat ze beloven. Wellicht is het daarom dat een van de beste obligatiefondsen, die de hele wereld tot zijn beschikking heeft om rendement te maken, de vreemde naam Total Return Fund heeft.

Het Templeton Global Total Return Fund is een van de drie topselecties op het gebied van obligaties van SNS Fundcoach.

U belegt in dit fonds als u geïnteresseerd bent in een beleggingsfonds dat streeft naar een consistent positief rendement en wilt beleggen in een fonds dat relatief onafhankelijk is van de financiële markten.

Target en absolute return zijn termen waar we ons nog iets bij voor kunnen stellen, maar 'Total Return'? Volgens Franklin Templeton wil dit fonds een totaalrendement realiseren, bestaande uit interestinkomsten, kapitaalgroei en valutawinsten, door hoofdzakelijk te investeren in schuldpapieren met zowel vaste als vlottende rente en obligaties (inclusief convertibles) van overheden, overheidgerelateerde of bedrijfsemittenten.

Met een permanente kernobligatieportefeuille, met meerdere activaklassen, landen en munten is, volgens de beheerder, het fonds een ideaal middel voor beleggers die op zoek zijn naar een actief beheerde, vastrentende portefeuille.

Uit de tabel blijkt dat het fonds een grote allocatie heeft naar opkomende landen. De schuldpositie van vooral overheden is daar beter. Bovendien maken de valuta's van veel opkomende markten de komende jaren kans om te stijgen ten opzichte van de westerse munten.

Valutakoersen zijn een belangrijk instrument voor actieve obligatiebeheerders en die worden daarom ook in dit fonds actief ingezet. Het team volgt een gedisciplineerde benadering van beleggen, met een gestructureerd beleggingsproces dat bestaat uit drie elementen die het totale rendement sturen: inkomsten, rentewijzigingen en muntschommelingen.

Het fonds maakt daarbij gebruik van research op internationale schaal van het hele obligatieteam van Templeton, dat meer dan honderd professionals telt en meer dan dertig jaar ervaring heeft op de obligatiemarkten.

Teamleider Michael Hasenstab is een belangrijke schakel bij dit uitstekende fonds. Hij werkt al meer dan vijftien jaar voor Franklin Templeton en is vice-president, mede-directeur en portefeuillebeheerder bij Franklin Templeton. Hij ziet mede toe op alle internationale obligatiebeleggingen.

Harry Geels, 9 april 2010