Beleggingsfondsen

PEY betaalt elke maand dividend

Dinsdag 1 december 2015 12:13

<p>&lt;p&gt;Voor wie zoekt naar een breed gespreide belegging in Amerikaanse aandelen met een betrouwbaar en hoog dividend, dat elke maand wordt uitgekeerd, is de Amerikaanse Powershares High Yield Equity Dividend Achievers ETF een zeer interessante optie.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Het is een bekend gegeven dat het dividendrendement op de Amerikaanse beurs over het algemeen relatief laag is, zeker na de forse koersstijgingen van veel van de betere dividendbetalers de afgelopen jaren.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Het gemiddelde dividendrendement van 2% voor de S&amp;amp;P500-index is veelzeggend. De dividendbetalende aandelen vallen uiteen in twee groepen.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Er zijn de snelle groeiers die hun uitkering jaarlijks met forse percentages verhogen en die door de scherpe koersstijgingen toch een laag dividendrendement bieden (hiervan zitten er veel in de door mij beheerde &lt;a href=&quot;http://www.beleggersbelangen.nl/portefeuille/10/dividendportefeuille/p1&quot; target=&quot;_blank&quot;&gt;dividendportefeuille&lt;/a&gt;).&lt;/p&gt; &lt;p&gt;En er zijn aandelen die geen of nauwelijks dividendgroei laten zien en een gemiddeld veel hoger dividendrendement hebben, simpelweg omdat ze veel minder in trek zijn bij beleggers.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Wie zoekt naar een voor Amerikaanse begrippen hoog dividendrendement van minimaal 3% is dan ook aangewezen op sectoren als Utilities, Energy en Telecom. Die bieden een hoog rendement, maar nauwelijks groei.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Daarbij is het uiteraard wel wenselijk om te beleggen in aandelen die een minimaal houdbaar dividend uitkeren, dat bij voorkeur ook stapsgewijs verder wordt verhoogd. De Powershares High Yield Equity Dividend Achievers ETF (met de toepasselijke ticker 'PEY'), die maandelijks uitkeert, biedt hier uitkomst. Belegd wordt in de vijftig aandelen die de onderliggende NASDAQ US Dividend Achievers 50 Index vormen.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Daarin zitten de Amerikaanse aandelen met een beurswaarde van minimaal $1 mrd, die het hoogste dividendrendement hebben &amp;eacute;n de uitkering minimaal tien jaar op rij hebben verhoogd.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Interessant is hier dat Real Estate Investment Trusts (REITs) en Master Limited Partnerships (MLPs), die zeer rentegevoelig zijn en waarvoor a fwijkende belastingregels gelden, buiten de selectie worden gelaten.&lt;img alt=&quot;&quot; src=&quot;http://www.beleggersbelangen.nl/Content/UploadImages/menno.van.hoven/pey etf stats(1).jpg&quot; style=&quot;width: 222px; height: 457px; float: right; border-width: 5px; border-style: solid; margin: 5px;&quot; /&gt;&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Een blik op de ETF toont dan ook niet verrassend een zware weging voor aandelen van tabaksproducenten (11%), nutsbedrijven (17%) en olie- en gasbedrijven (14%), die zo ongeveer garant staan voor een hoog dividendrendement.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Ook verzekeraars en banken zijn relatief sterk vertegenwoordigd, met allebei een weging van ruim 8%. De ETF doet met een winst van 4,5% per 24 november zeker niet onder voor de S&amp;amp;P500-index (+3,4%).&lt;/p&gt; &lt;p&gt;&lt;strong&gt;TABAK DRIJVENDE KRACHT &lt;/strong&gt;&lt;br /&gt; PEYwas de afgelopen vijf jaar gemiddeld goed voor een jaarlijks rendement van 14%. Dit jaar trekken de tabaksaandelen de kar. Mede geholpen door een consolidatieslag binnen de sector behoren Reynolds American (met een weging van 3,4% de grootste positie in de ETF) en Vector Group tot de grote uitblinkers met rendementen van respectievelijk 45,3% en 23,4% in 2015.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Het is geen verrassing dat de olie- en gasaandelen de grote achterblijvers zijn. Oliebedrijven ConocoPhillips, Oneok en Chevron &amp;ndash; die na de twee tabaksbedrijven de top-5 van de ETF completeren &amp;minus; leveren respectievelijk 20%, 39% en 18,5% in.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Anders dan bij ETFs die gericht zijn op dividendgroei zijn sectoren als gezondheidszorg (0%) en technologie (2%) niet of nauwelijks vertegenwoordigd in de ETF.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Bij gezondheidszorg ligt dat aan het feit dat het gemiddelde dividendrendement niet hoog genoeg is terwijl er binnen de techsector vooral meetelt dat er nauwelijks aandelen zijn die hun dividend al minstens tien jaar op rij hebben verhoogd. E&amp;eacute;n en ander resulteert natuurlijk in een kwalitatief minder sterke portefeuille voor de ETF met het oog op de langere termijn.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Dat neemt niet weg dat PEY een prima optie is voor beleggers die per direct en elke maand een hoog dividend vanuit de VS uitgekeerd willen krijgen. Het gemiddelde dividendrendement is 3,3%.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;De expense ratio van de ETF is met 0,54% wel relatief hoog, maar acceptabel gezien de hoogte, frequentie en vooral ook de betrouwbaarheid van het dividend, dankzij de onderliggende index.&amp;nbsp;&lt;/p&gt; &lt;p&gt;Tekst: &lt;a href=&quot;http://www.twitter.com/mennovanhoven&quot; target=&quot;_blank&quot;&gt;&lt;strong&gt;Menno van Hoven&lt;/strong&gt;&lt;/a&gt;, november 2015&lt;/p&gt;</p>


Laatste reacties op dit beleggingsfonds

  • Nog geen reacties gegeven