Expert Opinie

Marktnieuws

Wall Street is dinsdag hoger gesloten, met name vanwege positieve macro-economische cijfers en de herbenoeming van Federal Reserve voorzitter Bernanke. De toonaangevende Dow Jones-index eindigde 0,32% hoger op 9.539 punten. De breed samengestelde S&P 500 steeg 0,24% tot 1.028 punten, terwijl de technologiezware Nasdaq 0,28% won tot 2.024 punten. Op macro-economisch gebied werd dinsdag bekend dat de Amerikaanse president Barack Obama Ben Bernanke, de voorzitter van de Federal Reserve, voor een tweede termijn heeft genomineerd. Daarnaast werd bekend dat het consumentenvertrouwen in de Verenigde Staten in augustus onverwacht is gestegen. De index van onderzoeksinstituut Conference Board steeg tot 54,1 in augustus, van 47,4 in juli. Economen, vooraf geraadpleegd door Dow Jones, verwachtten een daling naar 47. Het sentiment was eerder op de dag al positief, vanwege cijfers die toonden dat de huizenprijzen in juni op maandbasis zijn gestegen met 1,4%. Op jaarbasis vertoonde de index voor de huizenprijzen in de twintig grootste stedelijke regio's echter een daling van 15,4%. Ook waren er dinsdag bedrijfsresultaten: De Amerikaanse fastfoodketen Burger King Holdings Inc. heeft in het vierde kwartaal van het gebroken boekjaar 2008/09 de nettowinst met 16% zien stijgen tot $59 miljoen, bij een dalende omzet van $630 miljoen. Het aandeel steeg 7% tot $18,91. Staples Inc. heeft in het tweede kwartaal van 2009 de nettowinst met 38% zien dalen tot $92 miljoen, tegenover $150 miljoen in dezelfe periode een jaar eerder. De omzet van het bedrijf uit Framingham, Massachusetts, steeg dankzij de aankoop van Corporate Express met 9% naar $5,53 miljard. De Amerikaanse kantoorartikelenhandelaar geeft nog altijd geen verwachting voor de omzet en winst voor het hele boekjaar 2009. Het aandeel daalde 1,8% tot $21,79. Ook General Motors kon dinsdag rekenen op de aandacht van de beleggers. De Wall Street Journal meldde dat de Amerikaanse automaker een financieringsplan van $4,3 miljard tracht te organiseren als onderdeel van een poging om de controle te behouden over de Opel-divisie. De Amerikaanse overheid heeft al aangegeven geen extra financiele steun te geven aan GM voor het behouden van Opel. Daarnaast brak voor het eerst sinds october 2008 de prijs voor een vat ruwe olie dinsdag door de psychologische grens van $75 vanwege de positieve macro-economische cijfer dinsdag. De winst bleek echter tijdelijk omdat de postieve cijfers ook leidden tot een sterkere dollar in verhouding tot andere valuta, waarna de prijs van een vat ruwe olie $2,27 lager sloot op $72,05. Dientengevolgen had de energie-sector het zwaar te verduren: onder anderen olie- en gasproducent Apache, steenkoolproducent Massey Energy en de dienstverlener voor de olie- en gasindustrie Schlumberger waren met een daling van ieder meer dan 2% dinsdag de grote verliezers.

Europese staatsobligaties zijn dinsdag hoger gesloten. Na een lagere opening in reactie op de stijgende aandelenbeurzen, stabiliseerden de staatsleningen later op de dag. Over het algemeen beweegt de obligatiemarkt in tegengestelde richting van de aandelenbeurzen. Hoewel daar dinsdag geen sprake van was, zou dit naar verluidt kunnen komen omdat er in de zomer minder aanbod van papier is. De bundfuture voor september eindigde dinsdag 7 basispunten hoger op 122,42. De Duitse bundfuture is een standaardtermijncontract op een mandje van de tien meest recente tienjarige staatsleningen in Duitsland. Op macro-economisch gebied werd dinsdag bekend dat de Duitse economie, de grootste economie in de eurozone, in het tweede kwartaal van 2009 op kwartaalbasis is teruggekeerd naar groei.In vergelijking met het eerste kwartaal van 2009 groeide de economie 0,3%. Op jaarbasis was nog wel sprake van een daling van het bruto binnenlands product (BBP) van Duitsland van 5,9%. Daarnaast werd bekend dat de Amerikaanse president Barack Obama Ben Bernanke, de voorzitter van de Federal Reserve, voor een tweede termijn heeft genomineerd.
Ook werd bekend dat het consumentenvertrouwen in de Verenigde Staten in augustus onverwacht is gestegen. De index van onderzoeksinstituut Conference Board steeg tot 54,1 in augustus, van 47,4 in juli. Economen, vooraf geraadpleegd door Dow Jones, verwachtten een daling naar 47.
Het sentiment was eerder op de dag al positief, vanwege cijfers die toonden dat de huizenprijzen in juni op maandbasis zijn gestegen.

De olieprijs is dinsdag lager gesloten vanwege een sterkere dollar als gevolg van het aanhoudend optimisme over een op handen zijnde economisch herstel. De octoberfuture voor een vat ruwe olie sloot dinsdag op de New York Mercantile Exchange $2,27 lager op $72,05. Voor het eerst sinds october 2008 brak de prijs voor een vat ruwe olie dinsdag door de psychologische grens van $75 vanwege positieve cijfers over het toegenomen Amerikaanse consumentenvertrouwen in augustus.
De winst bleek echter tijdelijk omdat de postieve cijfers ook leidden tot een sterkere dollar in verhouding tot andere valuta. Een sterke dollar heeft zijn weerslag op grondstoffen die in dollars worden verhandeld, zoals olie, voor mensen die niet de dollar als valuta hebben.

De AEX opent woensdag naar verwachting vlak tot 1 punt lager omdat Wall Street na het slot van Amsterdam dinsdag iets van de winst inleverde. De AEX sloot dinsdag 0,7% hoger op 300,03 punten. De Midkap sloot 0,9% hoger op 461,00 punten en de ASX won 1,0% op 431,60 punten. "We zullen naar verwachting vlak tot 1 punt lager openen, omdat Wall Street na het slot van Amsterdam dinsdag iets van de winst moest inleveren", zegt Rob Koenders, handelaar bij Harmony Vermogensbeheer. Hij laat daarbij optekenen dat de Aziatische beurzen iets hoger noteren en verwacht dat de AEX in de loop van de dag zal aantrekken. Als de AEX weer boven de 300 punten kan sluiten is dat volgens Koenders een "krachtig signaal". De weg van de minste weerstand is volgens de handelaar naar boven toe. Voorbeurs kwam Heineken met cijfers. Heineken heeft in het eerste halfjaar van 2009 een 10% lagere winst voor bijzondere posten en afschrijving op merken (beia) geboekt onder druk van hogere rentelasten en ondanks EUR50 miljoen aan kostenbesparingen. De nettowinst beia kwam in de eerste zes maanden van 2009 uit op EUR483 miljoen, van EUR540 miljoen in dezelfde periode vorig jaar door een stijging van de financiele lasten en lagere volumes. Analisten geraadpleegd door Dow Jones Nieuwsdienst rekenden vooraf op een nettowinst beia van EUR443,8 miljoen. De Amerikaanse beurzen zijn dinsdag met winst gesloten, mede door positieve macro-economische cijfers en de herbenoeming van Federal Reserve voorzitter Ben Bernanke. De Dow Jones Industrial Average (DJIA) sloot dinsdag 0,3% hoger op 9.539,29 punten. De S&P-500 steeg 0,2% naar 1.028,00 punten en de Nasdaq Composite Index won 0,3% tot 2.024,23 punten. De Nikkei-225 sloot woensdag 1,4% hoger op 10.639,71 punten.
De euro noteert woensdag omstreeks 08.25 uur op $1,4312 tegen $1,4334 dinsdag omstreeks 18.00 uur. De macro-economische agenda bevat woensdag de volgende agendapunten: om 10.00 uur is er het ondernemersvertrouwen uit Duitsland. De verwachting is dat verwachtingsindex uitkomt op 92 tegen 90,4, de vorige maand. Om 13.00 uur volgen de wekelijkse hypotheekaanvragen voor de week die eindigt op 19 augustus 2009. Hiervoor is geen prognose beschikbaar; om 14.30 uur de orders voor duurzame goederen over juli met een verwachte stijging met 3% tegen een daling met 2,2% een maand eerder. Daarna komt om 16.00 de verkoop van nieuwe huizen over juli met een verwachte stijging met 1,6% op maandbasis naar 390.000 huizen tegen een stijging met 11% naar 384.000 huizen vorige maand. Tot slot volgen om 16.30 uur de wekelijkse voorraden olie, benzine en distillaten als diesel en stookolie over de week die eindigt op 21 augustus met alleen voor distillaten een verwachte stijging.
 

Bedrijfsnieuws

Heineken nv heeft in het eerste halfjaar van 2009 een 10% lagere winst voor bijzondere posten en afschrijving op merken (beia) geboekt onder druk van hogere rentelasten en ondanks EUR50 miljoen aan kostenbesparingen. Het concern verwacht in de tweede helft een hoge enkelcijferige groei van de nettowinst beia, aldus de Amsterdams bierbrouwer woensdag. De nettowinst beia kwam in de eerse zes maanden van 2009 uit op EUR483 miljoen, van EUR540 miljoen in dezelfde periode vorig jaar door een stijging van de financiele lasten en lagere volumes. Analisten geraadpleegd door Dow Jones Nieuwsdienst rekenden vooraf op een nettowinst beia van EUR443,8 miljoen. De nettowinst steeg met 20% naar EUR489 miljoen door een buitengewone bate op de aankoop van Globe Pub Issuer plc obligaties. In de eerste helft van 2009 werd EUR50 miljoen aan kostenbesparingen gerealiseerd. Op jaarbasis komt dit neer op EUR120 miljoen aan kostenbesparingen. De omzet steeg met 11% naar EUR7,1 miljard, maar op autonome basis daalde deze met 0,4% waarbij een effect van 6,2% door hogere prijzen, teniet werd gedaan door een volumedaling van 6,6%. Het aandeel Heineken sloot dinsdag op EUR28,86.

RTL Group SA heeft in de eerste helft van 2009 een nettoverlies geleden van EUR62 miljoen, als gevolg van herstructureringslasten, afwaarderingen in het Verenigd Koninkrijk en opstartverliezen in Griekenland. In dezelfde periode een jaar geleden boekte de grootste exploitant van commerciele radio- en televisiestations in Europa nog een nettowinst van EUR391 miljoen.
Het nettoverlies beschikbaar voor de aandeelhouders van de groep bedroeg EUR105 miljoen, tegen een winst van EUR338 miljoen een jaar eerder. RTL schreef in de eerste helft van het jaar EUR22 miljoen aan waarde af op het Britse TV-station Channel Five. De opstartverliezen van het Griekse TV-station Alpha, dat RTL vorig jaar kocht, bedroegen EUR35 miljoen. De omzet zakte met 9,6% tot EUR2,59 miljard, dankzij lagere inkomsten uit TV-reclames. In de eerste helft van het jaar kende de televisieadvertientiemarkt volgens RTL een tweecijferige afname. De winst voor rente, belasting en amortisatie (EBITA) nam af met 37% tot EUR318 miljoen. Als gevolg van de neergang in het aantal advertenties handhaaft RTL de verwachting voor 2009 van een aanzienlijk lagere operationele winst ten opzichte van 2008. De groep stelt geen verbetering te zien van de advertentiemarkten in de tweede helft van 2009 en zal zich blijven richten op kostenbesparingen. In Nederland zijn de kosten van de TV-zenders RTL 4, 5, 7 en 8 in de eerste helft met 11% verminderd. Ondanks de significante kostenbesparing op programma's wisten de TV-zenders van RTL in de belangrijke markten Duitsland, Frankrijk, Nederland en Belgie een hoger kijkaandeel te behalen. RTL Group is voor 90% in handen van de private Duitse uitgever Bertelsmann AG.

Antonov Plc meldt woensdag dat het 366.790 gewone aandelen van elk 10 pence nominaal en 136.394 niet genoteerde warrants heeft uitgegeven voor grootaandeelhouder Quivest bv.
De uitgifte van aandelen en warrants maakt onderdeel uit van een aandelenfaciliteit die werd aangekondigd in februari. De aandelen zullen naar verwachting verhandelbaar zijn vanaf 1 september 2009 op AIM van de London Stock Exchange, en rond 1 oktober 2009 op Euronext Amsterdam. Het uitstaande aandelenkapitaal van Antonov bestaat nu uit 14.176.470 gewone aandelen van elk 10 pence nominaal.

Suez Environnement verlaagt de omzet- en winstprognoses voor 2009. De Franse milieugroep mikt op stabiele verkopen, en een gelijke bedrijfswinst als vorig jaar. Tot nu toe ging Suez Environnement uit van een kleine omzet- en winstgroei. De nettowinst in het eerste halfjaar viel 13 procent terug tot 175 miljoen euro. Dat is beter dan de gemiddelde analistenverwachting van 149 miljoen euro. De omzet zakte 2,6 procent tot 5,87 miljard euro. Vooral de waterzuivering hield goed stand, maar de verwerking en recyclage van afval leed onder de lagere aanvoer wegens de (tijdelijke) sluiting van verschillende auto- en staalfabrieken. Bovendien vielen de prijzen van gerecycleerde materialen zoals papier en metalen fors terug. Suez Environnement, dat zich vorig jaar afsplitste van Suez na de fusie van Suez met Gaz de France, gaat de investeringen dit jaar met een kwart verminderen. De kosten moeten tegen eind volgend jaar met 180 miljoen euro zakken. Suez Environnement doet het een stuk beter dan zijn grotere concurrent, Veolia Environnement. Deze laatste zag de nettowinst in het eerste halfjaar met 56 procent in elkaar storten, en zal voor 3 miljard euro activa verkopen om de schulden te verminderen.