Expert Opinie

Vrijdagmiddag maakte de Amerikaanse beurswaakhond SEC bekend dat Amerika's grootste zakenbank Goldman Sachs voor het gerecht gesleept zou worden voor misleiding van klanten tijdens de kredietcrisis. Goldman had op aanvraag van hedgefundmanager John Paulson een produkt bedacht waarmee Paulson kon inspelen op het instorten van de huizenmarkt. Paulson mocht zelf de slechtste hypotheken uitzoeken. Vervolgens verkocht Goldman dit produkt door aan allerlei klanten waaronder het argeloze ABN-Amro, die gehoord had  dat je in de Amerikaanse huizenmarkt veel geld kon verdienen. Goldman 'vergat' erbij te vertellen aan de kopers dat ze de tegenpartij waren van John Paulson. Daarnaast scheen Goldman ook nog zelf positie ingenomen te hebben tegen hun eigen klanten. Kortom, gewoon een actie die je van een bank zou verwachten....

Iedereen die in de financiele wereld actief is weet inmiddels wel dat de grote zakenbanken zich af en toe bedienen van trucs die het daglicht niet kunnen verdragen. Maar omdat ze zo groot zijn, enorm veel geld tot hun beschikking hebben en veel informatie (voorkennis) hebben zijn ze bijna nooit aan te pakken.

Zo gaat het gerucht dat Goldman, die de eigen aandelen van de Tomtom-oprichters in beheer heeft, deze aandelen heeft gebruikt om enorme shortposities op te bouwen vlak voor de claimemissie. Ook word er even een  koop of verkoopadviesje de wereld in geslingerd als dat toevallig zo uitkomt.

De beurs ging er vrijdag behoorlijk op omlaag maar is dat terecht? Als de SEC deze zaak hard kan maken en Goldman wordt veroordeeld, komen er natuurlijk massale schadeclaims. Daarnaast betekent het voor de grote zakenbanken dat ze hun dagelijkse praktijk(en) toch zullen moeten aanpassen en dus veel minder winstgevend zullen zijn.

Voor de beurshandel an sich is het een zegen dat nu de grootste en succesvolste aller banken voor het blok gaat. Door de vergaande anonimiteit is  de beursethiek inmiddels ver weggezakt, grote banken doen wat ze willen omdat de waakhonden krachteloos en machteloos zijn. Nu de SEC als eerste een grote partij durft aan te pakken gloort er hoop voor de kleine belegger die tot nu toe keer op keer (vaak zonder het door te hebben) door de computerhandel te grazen werd genomen.