Nieuwe producten

Meer kansen met CFD’s

IG Markets zorgt dat de Nederlandse particuliere belegger tegen betere prijzen kan handelen. Bovendien is het nu mogelijk om 24 uur per dag in de AEX te handelen, en tegen kleine spreads.

IG Markets is wereldwijd marktleider in contracts for difference (CFD's).  Sinds 10 mei bieden zij hun diensten ook in Nederland aan. In diverse landen hebben zij kans gezien de marktleiderpositie te veroveren.

In Nederland is Royal Bank of Scotland, met een geschat marktaandeel van 60 à 80%, de dominante partij voor de particuliere belegger.  

De kans dat dit marktaandeel zal slinken, is groot, want IG Markets kan een aantal dingen leveren die wij nog niet eerder in Nederland hebben gezien.

Wij zijn enthousiast, omdat het nu mogelijk is om tegen betere prijzen te handelen dan op Euronext.  

Het systeem kan een order van een belegger namelijk ook uitvoeren op een dark pool, een handelsplatform voor de institutionele belegger, dat is opgericht om betere prijzen te krijgen en goedkoper te kunnen handelen dan op de traditionele beurzen.  

Het systeem is zo ingericht dat het niet de goedkoopste beurs kiest (zoals Interactive Brokers doet), maar de goedkoopste laatprijs en de duurste biedprijs laat zien.  

Zo kan het zijn dat de belegger de biedkoers ziet van BATS (een dark pool) en de laatkoers krijgt van Euronext.  

De kosten om een transactie in te nemen zijn dan twee cent per aandeel.  De gemiddelde prijs van een aandeel in de AEX is €32,09.

Dat betekent dat de transactiekosten slechts 0,06% zijn. Deze kosten worden in de meeste gevallen meteen al goedgemaakt omdat de prijzen scherper zijn dan op Euronext.

Daarnaast zijn een heleboel andere beleggingsmogelijkheden gratis, zoals met indices en grondstoffen.  Hier verdient IG Markets alleen op de spread en berekent dus geen directe kosten.

De spread is bij valutahandel vaak niet meer dan een tienduizendste cent.  Dat IG Markets hiervan kan leven komt doordat het een extreem grote partij is en daardoor zeer veel handel genereert. Deze omvang zorgt dat er leuke dingen mogelijk zijn, zoals 24 uur per dag handel in de AEX.  

Omdat de Amsterdamse graadmeter gecorreleerd is aan andere markten wereldwijd (er zijn niet minder dan 7000 producten uit vrijwel alle assetcategorieën!) kan IG Markets 24 uur per dag een scherpe prijs afgeven.

Technologie is voor IG Markets een van de belangrijkste onderdelen; dat betekent dat als u een Ipad, Iphone, Blackberry of Android-telefoon bezit, u onderweg kunt handelen.

Ons totaaloordeel staat op felgroen, aangezien wij niet in staat waren om minpunten te vinden.

Ontploffende olieprijs

Een paar honderdduizend Nederlanders kopen volgens Barry van der Laan (Hoofd IG Markets Nederland) wel eens een Turbo, Speeder of Sprinter.  

Hij vindt dat gek omdat hij die producten niet transparant vindt.  Hij onderbouwt dit als volgt. U koopt een Turbo voor €17,24 met als onderliggende waarde de Dow Jones met een stoplossniveau op 10000. De huidige koers is 12500.

De Dow Jones stijgt naar 12600 en de ratio is 100. De prijs van de Turbo is dan lastig te berekenen.  Met een CFD is het heel eenvoudig: een punt is $10. De belegger krijgt in dit voorbeeld $1000. De prijs van de CFD's is altijd de huidige prijs op de beurs.  

Dat is doodeenvoudig en transparant. In de grote landen van Europa zijn CFD's veel populairder dan 'rekenproducten' zoals Turbo's. Maar omdat grote landen aantrekkelijker zijn dan kleine, komt Nederland nu pas aan de beurt.

De belegger hoeft bovendien niet per se te kiezen voor een standaard-stoploss, waarbij, als het aandeel bijvoorbeeld op het niveau van €20 komt, de positie automatisch wordt verkocht.

Stel dat er een crash is en de volgende koers is €17, dan gaat hij er bij een gewone stoploss voor €17 uit.  

Hij kan ook kiezen voor een gegarandeerde stoploss. In het voorgaande voorbeeld gaat hij er dan zeker voor €20 uit.  

De belegger heeft als hij voor deze methode kiest een hogere spread, maar in sommige markten zijn dit soort slechtere koersen zeker de moeite waard.  

Een voorbeeld: wij denken dat de olieprijs nu te hoog is. Maar wij zullen nooit adviseren om er short op te gaan. Een grote aanslag in het Midden-Oosten zal de olieprijs meteen verdubbelen.

De kans daarop is weliswaar klein, maar de impact voor de eigenaar van short futures is vernietigend. Een gegarandeerde stop kan zorgen dat wij wel short in olie kunnen gaan. Binnenkort meer tips over CFD's.

Karel Mercx, 23 mei 2011

Opmerking: de commissie voor Europese aandelen is 0,1% van de onderliggende waarde en niet 0,06% zoals in het artikel staat.