Nieuwe producten

Alex deklasseert de aex

Woensdag 12 oktober 2011 18:27

De computermodellen van Alex zorgen ervoor dat de belegger een rendement kan verwachten dat in zijwaartse markten een heel stuk hoger ligt dan het rendement dat de AEX oplevert.

Alex Vermogensbeheer is de afgelopen tijd weer positief in het nieuws gekomen. In 2008 hadden zij het aandelenbelang flink afgebouwd en ook in augustus zaten zij een stuk minder in aandelen dan in de maanden ervoor.

Dit wil natuurlijk nog niet zeggen dat Alex altijd de beste plek is om geld heen te brengen. Dat moeten we eerst maar eens onderzoeken.  

Welke markten?

In welke markten presteert Alex Vermogensbeheer goed? Sommige beleggingen presteren goed in een bullmarkt en andere juist in een bearmarkt. Alex onderscheidt verschillende risicogradaties; wij kijken naar de variant: speculatief.

Alex kan beleggingen kiezen uit vijfhonderd verschillende aandelen uit de eurozone. Er wordt dus geen valutarisico gelopen. De aankoopbeslissingen komen via 48 'analisten' tot stand. Deze analisten zijn computermodellen.

Hoe ze werken is geheim, maar de belegger ziet in zijn transactieoverzicht wel welke fondsen in de portefeuille zitten. Alex Vermogensbeheer vergelijkt de verschillende portefeuilles met de Eurostoxx Total Market Index.  

Wij kiezen daarentegen de AEX, omdat dat voor Nederlandse beleggers een veel bekendere index is.

Vergelijking

Alex Vermogensbeheer is begonnen op 1 januari 2008 en raakte tot de bodem van de markt op 9 maart 2009 25,1% kwijt. Dit is een stuk minder slecht dan de AEX, die 60,9% verloor, maar wel slechter dan de managed futures, gemeten aan de hand van de Barclay CTA Index want die steeg in deze periode met 21,3%.  

In een bullmarkt presteren deze managed futures een heel stuk slechter. Tussen 9 maart 2009 en 18 februari 2011 steeg de CTA-index met 6,8%, Alex Vermogensbeheer met 38,8% en kon de belegger in de AEX inclusief het dividend 101,6% bijschrijven.  

Daarna is de AEX gaan dalen (-21,5%), Alex raakte 18,8% kwijt en Managed Futures deden het met een min van 0,3% het beste.

Over de hele periode raakte Alex Vermogensbeheer 12,5% kwijt, de CTAindex won 21% en de AEX verloor 35,9%.  
Groen licht

De lichten staan voor Alex Vermogensbeheer op groen. De eerlijkheid gebiedt namelijk te zeggen dat wij de slechtste Alex-portefeuille genomen hebben.  

Er is onder meer ook een zeer speculatieve en een defensieve. Deze presteren met respectievelijk 34 en 22% zelfs beter dan de CTA-index.

De enige reden om Alex Vermogensbeheer links te laten liggen is een bullmarkt in aandelen, maar daar zien wij het voorlopig niet van komen.

Karel Mercx( Twitter), 12 oktober 2011

Lees ook:

Modelportefeuille 2011: 2,7% in de plus

Onze strategie

Het is zoals in 2008 en 1987; wachten is het devies

Koop Chinese A-aandelen

Profiteren van de eurocrisis deel twee