AEX-openingsindicatie: +0,2% | S&P500: +0,6% | Nikkei 225: +0,3%
De highlights van woensdagochtend 30 april:
- De AEX-index gaat een voorzichtig hogere opening tegemoet
- Cijfers ASMI, Adyen, ArcelorMittal, AF-KLM, Volkswagen, Aperam, UMG, Ebusco en nog veel meer
- Wall Street eindigde hoger na opbeurende berichten over handelsoorlog
- In China is impact handelsoorlog inmiddels voelbaar
- Vanmiddag Amerikaanse PCE-inflatie, Amerikaans BBP en vanavond cijfers Microsoft en Meta
De futures kleuren lichtgroen op een dag vol potentiële koerstriggers (en boobytraps?). We hebben in Nederland de aanbieding: cijfers van onder andere ASMI, DSM-Firmenich, Adyen, Air France-KLM, ArcelorMittal, Aperam en - geen vrolijk verhaal - Ebusco. Bij onze oosterburen meldt Volkswagen een forse winstdaling van maar liefst 40% en een negatieve cashflow (maar ook een groei van de orders van 29% in West-Europa).
Ook op Wall Street was het gisteren bal en nabeurs denderde de trein daar nog verder door. En daarmee houdt het vandaag niet op, want vanmiddag kunnen de Amerikaanse PCE-inflatie en BBP (krimp?) voor turbulentie zorgen en vanavond laat openen Microsoft en Meta de boeken.
Adyen: omzet iets lager dan verwacht, outlook gehandhaafd
Adyen, vaak goed voor een heftige achtbaanrit na cijfers, kwam met een vrij summiere update. De omzet steeg op jaarbasis met 22% naar €534,7 miljoen. Dat is lager dan de €541 miljoen waarop analisten volgens Visible Alpha gemiddeld hadden gerekend. De betalingsvolumes namen toe met 6% naar €314,8 miljard. Het concern verwacht nog altijd dat de omzetgroei dit jaar licht zal versnellen en mikt op een jaarlijkse omzetstijging van 20 tot 29%. De EBITDA-marge zal volgens de betaalspecialist in 2026 verbeteren tot boven de 50%.
Winst Arcelor Mittal hoger dan verwacht
ArcelorMittal kwam met een aanzienlijk uitgebreider cijferoverzicht. Het concern schreef in Q4 nog rode cijfers. Die zijn nu zwart gekleurd, maar iets minder zwart dan een jaar geleden. Het is wel een stuk beter dan analisten hadden verwacht. Het cyclische bedrijf waarschuwt er wel voor dat de verwachtingen op korte termijn onzeker zijn, wat niet zo vreemd is gelet op de huidige situatie.
Aperam verwacht groei, maar ook oplopende schuld
Hieronder het cijferstaatje van Aperam, met de nodige cijfers tussen haakjes (lees: verliezen). Het roestvrijstaalbedrijf verwacht dat de aangepaste EBITDA in het huidige tweede kwartaal hoger zal liggen dan in Q1, maar de schulden zullen wel oplopen.
DSM houdt vast aan outlook, omzet stijgt
DSM-Firmenich meldde een omzetgroei van 7% en het speciaalchemiebedrijf handhaaft de outlook. Ook gaat DSM-firmenich voor €1 miljard aan eigen aandelen inkopen. De helft was al opgestart op 1 april en dit wordt verdubbeld.
Air France-KLM ziet verlies slinken
Air France-KLM meldde dat het verlies is geslonken. De cijfers zijn een stuk hoger dan analisten hadden voorzien. Een andere opsteker in deze onzekere tijd is dat de luchtvaartmaatschappij de outlook voor 2025 handhaafde.
Ebusco ziet omzet decimeren en wéér extra kapitaalinjectie nodig
Bij Ebusco is het lek nog altijd niet boven: het verlies is afgelopen jaar fors toegenomen, de omzet is gedecimeerd en er moet opnieuw geld bij.
ASMI haalt meer orders binnen dan verwacht
Verder kunnen beleggers vandaag een rapportcijfer geven over de cijfers van ASMI van gisteravond. De omzet steeg in het eerste kwartaal met 26% op jaarbasis naar €839 miljoen: aan de bovenkant van de bandbreedte die het bedrijf zelf had voorspeld. De omvang van nieuwe orders is beter dan analisten hadden verwacht: €834 miljoen (tegen een verwachte €807,9 miljoen). Het is ook meer dan in het vierde kwartaal en in Q1 vorig jaar. ASMI profiteerde van de vraag naar chips voor AI en de vraag uit China.
Het Almeerse chipbedrijf boekte wel een nettoverlies van €28,9 miljoen, maar dat komt door een forse afschrijving van €215 miljoen op het belang in ASMPT. Zonder die tik had er een winst van bijna €192 miljoen gestaan. Hier het cijferstaatje:
Al met al ziet het er op het eerste oog niet slecht uit. ASMI gaat vanaf vandaag, zoals eerder aangekondigd, voor €150 miljoen eigen aandelen inkopen en stelt een dividend voor van €3 per aandeel.
Outlook blijft vooralsnog staan, maar dollar heeft wel impact op resultaten
Het belangrijkst is de prognose. ASMI vaart wat door de mist, vanwege de tarievenoorlog en de dreiging van president Trump dat hij ook de chipsector nog onder de loep gaat nemen. Maar tot nu toe geven de gesprekken met klanten ASMI geen aanleiding om de prognose aan te passen. Het concern verwacht dat de omzet dit jaar tussen de 10 en 20% zal stijgen tegen constante wisselkoersen. ASMI houdt ook vast aan de verwachting dat de omzet in het tweede kwartaal verder zal stijgen. Op jaarbasis betekent dit dat de omzet met dubbele cijfers zal groeien bij constante wisselkoersen.
Let wel op de laatste drie woordjes: die zijn er aan toegevoegd vanwege forse schommelingen in de dollarkoers en de grote exposure aan de VS (goed voor meer dan 80% van de omzet).
Thank you Kendrick Lamar en Lady Gaga! Omzet UMG stijgt met dubbele cijfers
Dan UMG, dat eveneens nabeurs de boeken opende. Dat zag zowel de omzet als het aangepaste bedrijfsresultaat met 11,8% op jaarbasis stijgen, dankzij sterke groei bij Recorded Music en Music Publishing. De marge bleef stabiel op 22,8%. Het EBITDA-resultaat, niet aangepast voor bijzondere posten, steeg zelfs 23%. De grootste cashcows waren Kendrick Lamar, Sabrina Carpenter, Lady Gaga en Mrs. Green Apple.
Aziatische beurzen blijven dichtbij huis, industrie China koelt af
De beurzen in Azië blijven dicht bij huis: winst in Japan, bescheiden verliezen in China. In China zorgde een afkoeling van de Chinese industrie voor een domper. De inkoopmanagersindex van Caixin daalde van 51,2 punten naar 50,4% punten. Hier is nog wel sprake van groei, maar heel bescheiden. De officiële overheidsmeting duidde zelfs op krimp: deze index daalde naar 49 punten, tegen 50,5 in maart. Het lijkt erop dat de tarieven nu echt voelbaar worden.
Dat is ook het geval in Japan, waar de industriële productie met 1,1% op maandbasis was gedaald, terwijl economen op een lagere daling van 0,5% hadden gerekend. Vooral de heffing op auto-onderdelen lijkt er in te hakken.
In India stond de beurs onder druk door oplopende spanningen met Pakistan.
De standen, geklokt om 7.40 uur:
- Nikkei 225: +0,3%
- TOPIX (Japan): +0,5%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: fractioneel lager
- Shanghai Composite index: -0,1%
- Hang Seng (Hongkong): +0,2%
- Kospi (Zuid-Korea): -0,6%
- Nifty 50 (India): vlak
Techaandelen: plussen en minnen
Bij techaandelen is geen duidelijke lijn te trekken:
- Alibaba: +1,3%
- Prosus-deelneming Tencent: +0,4%
- Baidu: -0,9%
- Foxconn: -1%
- SK Hynix: -2,1%
- Samsung: -0,4%
- Advantest: +0,7%
- Tokyo Electron: -0,6%
- Softbank: fractioneel lager
Handelsoptimisme stuwt koersen Wall Street
Wall Street is na een enigszins stroef begin hoger geëindigd. Beleggers verwerkten een flinke stroom kwartaalcijfers, die uiteraard grotendeels in het teken stonden van de handelsoorlog.
Over die tarievenoorlog kwamen enkele positieve berichten. President Trump tekende een decreet die de soep voor de autosector wat minder heet maakte dan deze eerder werd opgediend. Er komt een streep door een stapeling van tarieven: op auto's van buiten de VS komt nog wel een importtarief van 25%, maar geen extra heffing van 25% op staal en aluminium. Ook komt er een tijdelijke belastingkorting voor auto-onderdelen voor auto's die in de VS worden geassembleerd, zodat autofabrikanten de tijd krijgen om hun toeleveringsketen naar de VS te brengen.
Verder zei Kevin Hassett, directeur van de Nationale Economische Raad, tegen CNN dat er meerdere handelsdeals op komst zijn, met name in Azië. Voor wat het waard is. Ondertussen haalde president Trump in zijn toespraak naar aanleiding van zijn eerste 100 dagen als president nog eens uit naar Fed-voorzitter Jerome Powell, die nog altijd niet voornemens lijkt om de rente verder te verlagen.
De slotstanden:
- S&P 500: 5.560,83 punten (+0,6%)
- Dow Jones-index: 40.527,62 punten (+0,8%)
- Nasdaq Composite: 17.461,32 punten (+0,5%)
Koersexplosie Hims & Hers door samenwerking met Novo Nordisk
Aan bedrijvennieuws was geen gebrek. Ronduit spectaculair was de koersstijging van Hims & Hers (+23%). Het telehealthbedrijf gaat samenwerken met Novo Nordisk, de Deense fabrikant van obesitasmedicatie. Zo wordt Wegovy op het platform van Hims & Hers aangeboden, in combinatie met uitgebreide gezondheidsdiensten.
Overig nieuws: GM, UPS, NXP, Super Micro Computer
- General Motors presenteerde cijfers die beter dan verwacht, maar het concern schort de inkoop van eigen aandelen op en zag zich gedwongen om de winstprognose in te trekken als gevolg van de importheffingen. De koers daalde met 0,6%. Ford en Stellantis gingen juist hoger de dag uit, vermoedelijk als gevolg van de versoepeling van de tarieven.
- Ook UPS versloeg de verwachtingen, maar hier zagen eveneens terughoudendheid in de vooruitzichten vanwege de handelsoorlog. Ook gaat het bedrijf 20.000 arbeidsplaatsen schrappen, omdat het minder pakketjes gaat vervoeren voor Amazon. De koers daalde licht.
- De cijfers van Honeywell (+5,4%) kregen wél een positief onthaal. Vooral de lichte opwaartse bijstelling van de winstprognose viel in goede aarde.
- Ook Pfizer (+3,2%) werd hoger gezet na de cijferpublicatie. De omzet daalde, maar de aangepaste winst per aandeel was hoger dan verwacht en de farmaceut handhaafde de outlook.
- Bij Akzo-Nobel-concurrent Sherwin-Williams eigenlijk een vergelijkbaar verhaal: een dalende omzet, maar stijgende winst, mede dankzij kostenbesparingen. Dit werd beloond met een koerswinst van 4,8%.
- De cijfers van Kraft Heinz waren wisselend: de omzet was lager dan verwacht, maar de aangepaste winst per aandeel iets beter dan voorzien. Vanwege de onzekere marktomstandigheden verwacht de levensmiddelenfabrikant dit jaar geen omzetstijging, maar krimp. Maar het werd daar niet op afgerekend: de koers steeg met 0,2%.
- De vooruitzichten voor Coca-Cola lijken een stuk beter: de frisdrankfabrikant handhaafde de outlook grotendeels, omdat de gevolgen van de handelsoorlog waarschijnlijk 'beheersbaar' zijn. De omzet en winst waren beter dan verwacht. Het aandeel ging 0,8% hoger de dag uit.
- Nabeurs kwam Super Micro Computer, fabrikant van AI-servers, met teleurstellende voorlopige cijfers en een omzetwaarschuwing. De koers kelderde in de nabeurshandel met 15%.
- Wells Fargo (+2,4%) kreeg groen licht voor de lancering van een nieuw aandeleninkoopprogramma tot een waarde van $40 miljard.
- De koers van het Nederlandse NXP kelderde op Wall Street met 6,9%. Maandagavond kondigde het chipbedrijf onverwacht aan dat topman Kurt Sievers er eind dit jaar mee ophaalt. Hij wordt opgevolgd door Rafael Sotomayor, die al tien jaar bij NXP in dienst is en daarvoor bij Broadcom werkte. Ook verlaagde NXP de verwachtingen voor het tweede kwartaal vanwege 'uitdagende marktomstandigheden'. De resultaten waren ook denderend; met name bij de automotive-tak, goed voor meer dan de helft van de omzet.
Nabeurs: Domper bij Snap en Starbucks
- Visa meldde nabeurs dat de winst met 2% op jaarbasis was gedaald, maar de omzet was met 9% toegenomen. Het aandeel steeg in de nabeurshandel met 0,6%. Vandaag zal het betaalkaartenbedrijf zijn strategie voor dit jaar nader toelichten.
- De resultaten van Starbucks, eveneens nabeurs, kregen een minder goed onthaal: 6,5% koersdaling. Dat komt omdat zowel de omzet als de winst tegenviel. De koffieketen heeft wel hoge verwachtingen van de reorganisatie.
- Snap rapporteerde een verlies per aandeel dat kleiner was dan verwacht (dit was op jaarbasis gedaald van 19 cent naar 8 cent per aandeel, terwijl analisten op een verlies van 13 cent hadden gerekend). Ook was de omzet harder gestegen dan voorzien. Maar het socialmediabedrijf waagt zich niet aan een prognose voor dit jaar en werd hiervoor nabeurs afgestraft met een koersdaling van ruim 14%
De indicatoren:
- De Europese beurzen gaan een voorzichtige opening tegemoet
- Gemengde koersen in Azië
- De CBOE VIX (graadmeter van volatiliteit) is gedaald naar 24,17 punten.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar is met 1 basispunt gezakt naar 4,17%. Dat is 17 basispunten minder dan een week geleden.
- De Nederlandse tienjaarsrente is met 1 basispuntje gedaald naar 2,73%.
- De dollar is iets opgelopen. De euro noteert 1,1378 ten opzichte van de greenback.
- De goudprijs staat 0,2% lager op $3.309 per troy ounce.
- De olieprijzen staan licht hoger. Een vat WTI-olie kost nu $60,32 en een vaatje Brent-olie $63,19.
- De bitcoinkoers staat 0,4% in de plus op $94.937.
Nieuws en agenda
Hieronder het belangrijkste nieuws sinds het sluiten van de beurs gisteravond:\
- 08:20 Air France-KLM ziet verlies teruglopen
- 08:03 Solide eerste kwartaal Adyen
- 07:35 Producentenprijzen Nederlandse industrie opnieuw gestegen
- 07:34 Solide eerste kwartaal DSM-Firmenich
- 07:33 Winstdaling ArcelorMittal valt mee
- 07:23 Aperam verwacht groei in tweede kwartaal
- 07:03 Aziatische beurzen vlak tot licht hoger
- 06:57 Chinese industrie groeit nog nipt
- 29 apr Super Micro keldert na waarschuwing
- 29 apr Snap onderuit op onzeker klimaat
- 29 apr Econoom Witte Huis: deals importheffingen dichtbij
- 29 apr Minder winst voor Visa
- 29 apr Starbucks vertrouwt op reorganisatie
- 29 apr Wells Fargo kan meer aandelen inkopen
- 29 apr Wall Street hoger na bedrijfscijfers
- 29 apr Solide eerste kwartaal ASMI
- 29 apr Stevige omzetgroei bij UMG
IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.
En in deze aandelen vindt de meeste shortselling-activiteit plaats; een flinke lijst:
Agenda: Amerikaanse PCE-inflatie en vanavond Meta en Microsoft
Na de enorme stroom kwartaalcijfers gaan we op volle kracht verder. Aan het einde van de ochtend wordt de groei van de economie van de eurozone en Duitsland bekend gemaakt. Na de lunch komen er cijfers van twee Amerikaanse bedrijven: Caterpillar en Yum Brands.
Daarna is het tijd voor wat economische berichten. Te beginnen met de Duitse inflatie. Een kwartier later volgt het banenrapport van de Amerikaanse loonstrookjesverwerker ADP, dat geldt als voorproefje van het grote Amerikaanse non-Farm Payroll Report van vrijdag. Weer een kwartier later verschijnt het Amerikaanse BBP over het eerste kwartaal en de Amerikaanse PCE-inflatie: de belangrijkste inflatiemaatstaf voor de Federal Reserve.
Als Wall Street dicht is, komen er cijfers van nóg vijf Amerikaanse blue chips: Big Techbedrijven Microsoft en Meta, chipper Qualcomm, Akzo Nobel's branchegenoot PPG en veilingsite eBay.
Donderdag is de beurs gesloten vanwege de Dag van de Arbeid, maar op Wall Street wordt dan wél gehandeld.
Hierbij de volledige agenda voor de rest van de dag:
08:45 Inflatie april vlpg (Fra)
09:55 Werkloosheid april (Dld)
10:00 WDP jaarvergadering
10:00 Economische groei Q1 vlpg (Dld)
11:00 Economische groei Q1 vlpg (eur)
13:00 Hypotheekaanvragen wekelijks (VS)
13:00 Caterpillar Q1-cijfers (VS)
13:00 Yum Brands Q1-cijfers (VS)
00:00 Vastned jaarvergadering
14:00 Inflatie april vlpg (Dld)
14:15 Banenrapport ADP april (VS)
14:30 Economische groei Q1 vlpg (VS)
14:30 Persoonlijke bestedingen en PCE maart (VS)
15:45 Inkoopmanagersindex Chicago april (VS)
16:00 Aanstaande woningverkopen maart (VS)
16:30 Olievoorraden wekelijks (VS)
22:00 eBay Q1-cijfers (VS)
22:00 Meta Q1-cijfers (VS)
22:00 Microsoft Q3-cijfers (VS)
22:00 Qualcomm Q2-cijfers (VS)
22:00 PPG Q1-cijfers (VS)
U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!