AEX-openingsindicatie: -0,2% | S&P500: +1% | Nikkei 225: +0,9%
De highlights van maandagochtend 9 juni:
- De futures kleuren lichtrood
- De beurzen in Azië zijn de beursweek goed begonnen
- Alle ogen gericht op handelsbesprekingen VS en China in Londen
- Chinese export naar VS in mei met 34,5% gekelderd
Ondanks Pinksteren is de beurs vandaag gewoon open. De futures kleuren lichtrood, maar veel heeft het niet om het lijf. Alle ogen zijn vandaag gericht op Londen, waar een Chinese en Amerikaanse handelsdelegatie elkaar ontmoeten. Beide landen vaardigen niet de minsten af. De VS stuurt minister van Financiën Scott Bessent en minister van Handel Howard Lutnik op pad. En namens China is naar verluidt vice-premier He Lifeng van de partij.
Donderdag spraken de presidenten Donald Trump en Xi Jinping al anderhalf uur met elkaar over de telefoon. Of er vandaag witte rook valt te verwachten, is de vraag. Maar de zwaarte van de handelsdelegaties toont wel aan dat het beide landen menens is.
Azië kleurt groen
De beurzen in Azië zijn de week goed begonnen, waarschijnlijk door optimisme over de handelsbesprekingen. Dat geldt ook voor China, ondanks enkele teleurstellende macro-economische cijfers.
De consumenten- en producentenprijzen zijn verder gedaald, als gevolg van tegenvallende binnenlandse bestedingen. En de export viel ook tegen. Deze is vorige maand met 4,8% op jaarbasis opgelopen, maar economen hadden een sterkere stijging verwacht. De export naar de VS kelderde met maar liefst 34,5%, als gevolg van de gestegen handelstarieven. Ook voor China zou een handelsakkoord met de VS als geroepen komen.
In Japan was er wél opbeurend nieuws. Het bnp is in het eerste kwartaal veel minder hard gekrompen dan een eerdere raming uitwees: met 0,2% op jaarbasis, terwijl eerder nog een krimp van 0,7% was gemeld. Op kwartaalbasis was sprake van een nulgroei, terwijl een eerdere meting nog wees op een krimp van 0,2%. Opbeurend nieuws dus.
De standen, geklokt om 8.20 uur:
- Nikkei 225: +0,9%
- TOPIX (Japan): +0,6%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: +0,2%
- Shanghai Composite index: +0,4%
- Hang Seng (Hongkong): +1,2%
- Kospi (Zuid-Korea): +1,2%
- Nifty 50 (India): +0,4%
Techaandelen in de lift
De techaandelen in Azië hadden de wind in de zeilen
- Alibaba: +1,9%
- Prosus-deelneming Tencent: +0,1%
- Baidu: +2,8%
- JD.com: +4,4%
- Foxconn: +1%
- SK Hynix: +2%
- Samsung: +0,9%
- Advantest: +4,8%
- Tokyo Electron: +0,3%
- Softbank: +4,7%
Wall Street boekt fraaie weekwinst na meevallend banenrapport
Wall Street is met fraaie dag- en weekwinsten het weekend in gegaan. Optimisme over de voortgang van de handelsbesprekingen tussen de VS en China en een meevallend banenrapport stemde beleggers hoopvol. De S&P500 wist voor het eerst sinds lange tijd weer boven de 6.000 punten te sluiten. De slotstanden:
- S&P500: 6.000,36 punten (+1%. Week: +1,8%)
- Dow Jones-index: 42.762,87 punten (+1,1%. Week: +1,3%)
- Nasdaq Composite: 19.529,95 punten (+1,2%. Week: +2,5%)
- Russell 2000: 2.132,25 punten (+1,7%. Week: +3,2%)
- SOX-index: 5.038,06 punten (+0,5%. Week: +5,8)
De belangrijkste indices hebben hun verliezen van dit jaar inmiddels ook weggepoetst. De S&P500 staat 2,3% boven de slotstand van 2024, de Nasdaq 1,3% en de Dow Jones-index 0,9%. Daarmee doen ze het nog wel een stuk slechter dan de Euro Stoxx 50, die 10,5% in de plus staat:
Banenrapport beter dan verwacht
Het Amerikaanse banenrapport viel mee. Er zijn in mei 139.000 banen bij gekomen. Dat is wel een afname ten opzichte van april (+147K), maar veel beter dan verwacht (+125K). De werkloosheid bleef stabiel op 4,2%, conform verwachting. Het gemiddelde uurloon steeg met 0,4% op maandbasis. Op jaarbasis nam het uurloon met gemiddeld 3,9% toe. Dat is iets meer dan verwacht: economen hadden gerekend op een groei van 3,7%. Het duidt op een nog altijd robuuste arbeidsmarkt.
De metingen van maart en april werden wel flink neerwaarts bijgesteld: met in totaal 65.000 arbeidsplaatsen.
Trump richt pijlen weer op Powell, maar markt rekent op rentepauze
Voor Trump was het nieuws aanleiding om Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, andermaal te manen de beleidsrente verder te verlagen, en wel met één vol procentpunt. In een bericht op - hoe kan het anders - Truth Social noemde hij het monetaire beleid van de Fed een 'ramp'.
Beleggers gaan hier niet in mee. Volgens de FedWatch-tool van CME gaan de financiële markten er nu vanuit dat de Federal Reserve ook op 18 juni op de pauzeknop drukt: die kans wordt ingeschat op een Noord-Koreaans percentage van 99%. Ook over de vergadering op 30 juli hoeft u zich weinig illusies te maken: de kans dat er dan een kwartje afgaat, wordt ingeschat op slechts 16,5%.
Reken op zijn vroegst op 17 september: de kans dat de rente dan lager staat dan nu, wordt gezien als 64%.
Tesla krabbelt op
Trump ligt ook in de clinch met Tesla-CEO Elon Musk. Donderdag kelderde de koers van Tesla met 14%, waardoor $52 miljard aan beurswaarde in rook op ging. Vrijdag liep de koers met 3,7% op. CNBC meldde vrijdag dat Trump niet geïnteresseerd is in een telefoongesprek met zijn voormalige buddy, maar Musk heeft afgelopen weekend wel diverse berichten van Trump over de chaos in Californië gedeeld.
Koersdalingen Broadcom, Lululemon en Docusign
Broadcom, Lululemon Athletica en Docusign kwamen donderdagavond laat met cijfers, die niet goed werden ontvangen.
Broadcom, fabrikant van chips en software, presenteerde kwartaalcijfers die beter waren dan verwacht en ook de outlook was iets beter dan analisten hadden voorspeld. Het concern zag de AI-omzet met 46% toenemen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, en verwacht dat de AI-halfgeleideromzet in het volgende kwartaal zal versnellen. Desondanks daalde de koers met 5%.
Lululemon zag 19,8% aan beurswaarde verdampen. De retailer van sportkleding presenteerde beter dan verwachte omzet- en winstcijfers, maar verlaagde toch de outlook en dat viel beleggers rauw op het dak.
Ook Docusign (-19%) kreeg een flink pak slaag. Het bedrijf voor e-handtekeningen presenteerde teleurstellende kwartaalcijfers en verlaagde de outlook.
Geweldig beursdebuut Circle
Circle heeft er een geweldig beursdebuut op zitten. De marktleider in stablecoins ging donderdag naar de beurs. De introductieprijs was $31, de openingskoers was meer dan dubbel zo hoog ($69) en inmiddels staat er ruim $107 op de borden. Dat heeft waarschijnlijk alles te maken met de bewering van Trump dat hij van de VS de cryptohoofdstad van de wereld wil maken.
Afgelopen weekend meldde persbureau Bloomberg dat Meta Platforms overweegt om meer dan $10 miljard te investeren in Scale AI, een start-up die zich focust op kunstmatige intelligentie en onder meer Microsoft en OpenAI tot zijn klantenkring mag rekenen. Helemaal onverwacht is deze stap niet: topman Mark Zuckerberg meldde eerder dit jaar dat Meta dit jaar $65 miljard wil investeren in aan AI gerelateerde projecten.
De indicatoren:
- De futures duiden op een afwachtende start van de beursweek in Europa.
- De beurzen in Azië zijn de beursweek goed begonnen.
- De CBOE VIX-index (graadmeter van de volatiliteit) is gedaald naar 16,77 punten.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar bedraagt 4,99%, nog nipt onder de 5% dus.
- De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,78%.
- De dollar is iets verder verzwakt. De euro noteert 1,1421 ten opzichte van de greenback.
- De goudprijs is met 0,2% opgelopen naar $3.317 per troy ounce.
- De olieprijzen staan licht in de min. Een vat WTI kost $64,49 en een vat Brent-olie $66,36.
- De bitcoinkoers is met 0,3% gestegen naar $105.514.
Nieuws, shorts en agenda
Hieronder ziet u het belangrijkste nieuws van deze ochtend en gisteren.
- 08:04 AEX start handelsweek voorzichtig
- 07:35 Aziatische beurzen kleuren groen
- 07:20 Europese beurzen lijken terughoudend te gaan openen op Tweede Pinksterdag
- 07:16 Chinese import gedaald
- 07:05 Japanse economie krimpt veel minder hard
- 07:05 Chinese producentenprijzen blijven dalen
- 07:03 Chinese consumentenprijzen blijven dalen
- 06:00 Vandaag Pinksteren, maar de beurs is gewoon open
- 08 jun Focus op inflatiecijfers en Londen
- 08 jun 'Meta overweegt investeringen van $10 miljard in Scale AI'
- 08 jun Halfgeleiders favoriet tijdens positieve beursweek
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.
En in deze aandelen vindt de meeste shortselling-activiteit plaats:
Agenda deze week: Amerikaanse inflatie en beleggersdag Besi
De agenda van komende week is niet heel spannend. Het cijferseizoen laat nog even op zich wachten (er komen nog wel cijfers van Oracle, woensdagavond) en er staan weinig spannende macro-economische cijfers op de agenda.
Het meest interessant is de Amerikaanse CPI op woensdagmiddag. Vorige week vrijdag bleek dat de Amerikaanse PCE-kerninflatie (de belangrijkste inflatiemaatstaf voor de Federal Reserve) in april was gedaald naar 2,5%, tegen 2,7% in maart. Het algemene cijfer kwam uit op 2,1%. De inflatie is dus op de terugtocht, maar nog wel te hoog: de Fed streeft naar een kerninflatie van 2%. De handelstarieven kunnen de inflatie verder aanjagen en dat zou het voor de Fed lastiger maken om de beleidsrente verder te verlagen.
Economen verwachten dat de CPI in mei iets is opgelopen. Dit is de gemiddelde prognose:
- Inflatie op jaarbasis: 2,5% (tegen 2,3% in april)
- Inflatie op maandbasis: 0,2% (evenveel als in april)
- Kerninflatie op jaarbasis: 2,9% (tegen 2,8% in april)
- Kerninflatie op maandbasis: 0,3% (tegen 0,2% in april
De beleggersdag van Besi kan mogelijk ook nieuws opleveren. Verder houden diverse bedrijven een aandeelhoudersvergadering, waaronder het veelbesproken Pharming en Aegon. Aandeelhouders van Aegon moeten wel een stukje reizen: de AVA vindt plaats in Bermuda.
Een uitgebreide vooruitblik op de komende beursweek vindt u hier.
Hier ziet u de volledige weekagenda:
MAANDAG 9 JUNI
- 00:00 Beurzen regulier open op tweede pinksterdag
- 01:50 Economische groei eerste kwartaal (Jap)
- 03:30 Consumenten- en producentenprijzen mei (Chi)
- 04:00 Export mei (Chi)
- 16:00 Groothandelsvoorraden april (VS)
DINSDAG 10 JUNI 2025
- 06:30 Industriële productie april (NL)
- 08:00 Werkloosheid april (VK)
- 12:00 Ondernemersvertrouwen mkb - Mei (VS)
WOENSDAG 11 JUNI 2025
- 00:00 Lavide Jaarvergadering
- 00:00 Pharming Jaarvergadering
- 13:00 Hypotheekaanvragen - wekelijks (VS)
- 14:30 Inflatie mei (VS)
- 16:30 Olievoorraden - wekelijks (VS)
- 22:00 Oracle cijfers vierde kwartaal (VS)
DONDERDAG 12 JUNI 2025
- 00:00 Aegon jaarvergadering
- 00:00 Besi Beleggersdag
- 06:30 Faillissementen - Mei (NL)
- 06:30 Inflatie mei def. (NL)
- 08:00 Handelsbalans april (VK)
- 08:00 Industriële productie april (VK)
- 14:30 Producentenprijzen mei (VS)
- 14:30 Steunaanvragen - wekelijks (VS)
VRIJDAG 13 JUNI 2025
- 00:00 Flow Traders jaarvergadering
- 06:30 Internationale handel april (NL)
- 08:00 Inflatie mei def. (Dld)
- 08:00 Inflatie mei def. (Fra)
- 11:00 Industriële productie -april (eur)
- 11:00 Handelsbalans april (eur)
- 16:00 Consumentenvertrouwen (Universiteit van Michigan) juni vlpg (VS)
En dan nog even dit:
Bohren, Baby, bohren!
Hoe lang nog?
Zo spannend was het zelden
Meer dan 40% van de bedrijven uit de S&P500 gebruikte afgelopen cijferseizoen de term 'AI' in de toelichting op de resultaten. Dat is wel minder dan het cijferseizoen hiervoor.
Veel succes en vooral plezier vandaag!