Sligro ondergewaardeerd?

1. dividendbelegger.nl 30 januari 2012 16:28

   auteur info

   • dividendbelegger.nl

     Lid sinds: 16 dec 2010

     Laatste bezoek: 21 jun 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 15

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 210

   De jaarcijfers van Sligro Food Group, die op 26 januari jongstleden werden gepresenteerd, werden door beleggers met gemengde gevoelens ontvangen, waardoor de koers in eerste instantie terugliep tot € 20,51. De dag werd echter afgesloten op een koers van € 21,80.
   Wat opvalt is het verschillend presteren van de divisies Foodservice en Foodretail.
   Het bedrijfsresultaat van Foodservice nam met € 20 miljoen toe tot € 98 miljoen. Het bedrijfsresultaat van Foodretail daarentegen verminderde met € 6 miljoen tot € 7 miljoen.
   Het totale bedrijfsresultaat nam toe met € 14 miljoen tot € 105 miljoen.
   Sligro Food Group geeft aan dat de bedrijfsonderdelen er goed voor staan en dat ze de strijd aankunnen en zij verwacht in beide marktsegmenten de markt te verslaan. Ook wil zij graag een extra impuls geven aan de groei door passende overnames te plegen.
   
   Sligro Food Group geeft aan een dividend over 2011 te betalen van € 1,05.
   Bij een koers van € 21,74 geeft dat een dividendrendement van 4,83%, dat is meer dan wat je op een spaarrekening kunt krijgen. Aan de hand van het gemiddelde dividend van € 0,81 over de laatste 5 jaar en de historische dividendgroei van 11,54% per jaar, wordt een netto contante waarde berekend van € 53,03. Bij een koers van € 21,74 is dit een korting van 59% op de netto contante waarde.
   
   Mede in overweging genomen dat de door de onderneming gerealiseerde waardegroei terugloopt, van 12,31% in 2007 tot 5,98% in 2011, en er waarschijnlijk geen overnamekandidaten voorhanden zijn die zoveel waarde aan het bedrijf toevoegen dat het oude niveau van waardegroei weer wordt bereikt, kun je er van uit gaan dat onder de huidige marktomstandigheden een dividendgroei van 11,54% niet is vol te houden. Als de dividendgroei terugvalt tot de helft, zeg 5,77%, wat realistisch is voor een food bedrijf, dan wordt aan de hand van de verder ongewijzigde grootheden een netto contante waarde berekend van € 32,96. Bij een koers van € 21,74 is het aandeel dan te koop met een korting van 34%.
   Als we een aandeel pas koopwaardig vinden bij een korting van tenminste 50%, dan kunnen we tot koop overgaan bij een koers van € 16,50.
   
   Voor de cijfers en een grafiekje wordt verwezen naar de bijlage.

   Bijlage:
2. [verwijderd] 27 februari 2012 19:10

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hen recent een zelfde soort exercitie gedaan en kwam zelf ook uit rond 45 EUR voor een reeële waarde. Blijf Sligro een sympathiek aandeel vinden en 1.05 dividend is niet verkeerd.
3. H.L 19 maart 2012 18:22

   auteur info

   • H.L

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 19 jun 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 156

   In aanloop op het dividend vandaag 500 st. Sligro gekocht voor € 24,60.
   Was aangenaam verrast door de handel in de nabeurs. slotkoers. € 24,72
   Op naar a.s. vrijdag.
4. wolfslaar 24 maart 2012 13:24

   auteur info

   • wolfslaar

     Lid sinds: 20 sep 2005

     Laatste bezoek: 21 jun 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4

     Gegeven: 44

   •    Aantal posts: 55

   www.telegraaf.nl/dft/goeroes/sybvansl...
5. [verwijderd] 24 maart 2012 16:50

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   wolfslaar schreef op 24 maart 2012 13:24:

   www.telegraaf.nl/dft/goeroes/sybvansl...
   

   Zou daar plots die belangstelling voor Sligro vandaan komen? Ik begreep al niet waarom de koers ex-divend nog zo ruim boven de €24 bleef.
6. H.L 1 april 2012 15:22

   auteur info

   • H.L

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 19 jun 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 156

   De afgelopen week is de koers na ex div. data (23 mrt) hoog € 24,42 geweest. Gaan we deze week de € 25 aantikken?