Brahim_av schreef op 10 oktober 2025 12:32:
[...]
Inderdaad, vandaag heeft TD Cowen een hoger koersdoel geformuleerd: €300
Het bedrijf wees op sterke acceptatietrends voor UCB's Bimzelx-behandeling, die is goedgekeurd voor aandoeningen zoals psoriasis, artritis psoriatica en hidradenitis suppurativa (HS).
TD Cowen merkte op dat UCB een "schaarstewaarde" heeft, gezien het duidelijke inzicht van het bedrijf in waardebepalende factoren met een "versnellend" en "duurzaam" winstpotentieel in vergelijking met branchegenoten.
De beslissing van de analist om het koersdoel te verhogen werd specifiek beïnvloed door de trends in het voorschrijven van IQVIA en hogere verwachtingen in enquêtes over de acceptatie van Bimzelx, wat leidde tot opwaartse bijstellingen van de verkoopprognoses op korte termijn.
De nieuwe koersdoelstelling van EUR 300 vertegenwoordigt ongeveer 20-21 keer de winstverwachting van TD Cowen voor UCB in 2027, waarbij het bedrijf aangeeft dat er nog steeds "aanzienlijk opwaarts potentieel op de lange termijn" is voorbij deze waardering.
Wel, gezien UCB de komende 10 jaar sterk zal groeien in omzet begrijp ik de verhoging naar €300.
Echter gezien UCB die groei nog niet heeft verzilverd denk ik dat de analysten wat overdrijven.
P/S ratio is nu 7, dus de marktwaarde is 7x de omzet van het bedrijf.
Na het halfjaar rapport eind juli noteerde het aandeel op €190.
Nadien zijn ze lichtjes gestegen tot eind september rond de €200.
Na de teleurstellende resultaten van Moonlake hebben ze nog een boost gekregen naar €255
Naar mijn mening zijn ze wat duur aan het worden, maar wie ben ik? Andere investeerders zijn
misschien bereid om er meer voor te betalen.