Wereldhave - 2025

1. De Wit 8 oktober 2025 19:48

   auteur info

   • De Wit

     Lid sinds: 14 mrt 2025

     Laatste bezoek: 02 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 857

     Gegeven: 235

   •    Aantal posts: 1.305

   quote:

   HCohen schreef op 8 oktober 2025 09:07:

   [...]
   
   discount obv NTA H1 2025
   WH 19.16%
   URW 17.56%
   Vastned 22.07%
   ECPMA 36.93%
   
   Waarom blijft ECPMA achter (vooralsnog)?
   Mogelijk deels te verklaren door een concentratie in Italie met rond de 40% geloof ik
   (economisch perspectief; risico en verwachtingen), mogelijk deels ook door verwachting mindere upside in huurgroei (terecht of niet..)
   
   Like for Like huurgroei(NRI) H1 '25
   WH 6%
   URW 4.1%
   Vastned 2.3%
   ECPMA 3%
   
   Nu vind ik dat Ceo Storm aardig wat risico neemt en niet altijd een consistente koers heeft gevaren.
   De resultaten voor de komende kwartalen zullen laten zien of het getoonde vertrouwen op de beurs gerechtvaardigd is.
   
   NB: zowel (oa) long in WH als ECPMA
   

   Ik heb geen verklaring voor de relatief hoge discount bij ECP. Bij Vastned snap ik het wel omdat die portefeuille minder is en deels in "net niet" A1 gebieden van binnensteden ligt. Dat heeft niet de toekomst en binnenstedelijk winkelvastgoed is nog steeds wat overgewaardeerd. Concentratie in Italië lijkt me eerder positief dan negatief, zeker als je naar de Italiaanse portefeuille kijkt, maar het zou kunnen dat de markt dit anders ziet. Misschien dat de NIY bij de waarderingen bij ECP nog als iets te hoog gezien wordt. Of misschien doet KLEP komende week een overnamebod. ;-)
   
   LFL huurgroei H1 bij WHA was geen 6% maar 4,7%. Die 6% was weer het zoveelste truukje en was dus alleen voor de zogenaamde core-portefeuille. Die 4,7% grotendeels inflatie overigens en de leegstand was ook wat toegenomen in H1 en dat is m.i. wat tegennatuurlijk. OCR moet je in de gaten houden en niet laten toenemen. Dan jaag je op termijn je huurders weg.
2. HCohen 8 oktober 2025 21:09

   auteur info

   • HCohen

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 06 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3760

     Gegeven: 3588

   •    Aantal posts: 5.577

   "NIY wordt te hoog gezien" speelt niet lijkt mij met 5.7% en market implied 7.02%, dit obv slotkoers vandaag
   WH is nl respêctievelijk 6.2% en 6.91%.
   
   Overnamebod van Klep is welkom ;-)
3. De Wit 10 oktober 2025 09:07

   auteur info

   • De Wit

     Lid sinds: 14 mrt 2025

     Laatste bezoek: 02 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 857

     Gegeven: 235

   •    Aantal posts: 1.305

   quote:

   HCohen schreef op 8 oktober 2025 21:09:

   "NIY wordt te hoog gezien" speelt niet lijkt mij met 5.7% en market implied 7.02%, dit obv slotkoers vandaag
   WH is nl respêctievelijk 6.2% en 6.91%.
   
   Overnamebod van Klep is welkom ;-)
   

   Als KLEP zoiets zou doen, dan denk ik dat ze het (grotendeels) middels een bod in aandelen zullen doen, net zoals ze destijds met Corio deden. Feit is ook dat KLEP thans tegen nagenoeg geen discount meer noteert. Tegelijkertijd is KLEP qua LTV en lage rentes nu wel ook echt ook het superieure fonds in de markt. Met kwalitatief gezien een bijna aan ECP gelijkwaardige portefeuille.
4. De Wit 10 oktober 2025 09:11

   auteur info

   • De Wit

     Lid sinds: 14 mrt 2025

     Laatste bezoek: 02 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 857

     Gegeven: 235

   •    Aantal posts: 1.305

   On topic:
   
   www.quotenet.nl/financien/beurs/a6898...
   
   www.afm.nl/nl-nl/sector/registers/mel...
   
   Zijn ze aan het inkopen geweest via de reguliere markt? Of ergens ook wellicht een grote pluk buiten de beurs om overgenomen?
5. Hans2021 4 november 2025 11:46

   auteur info

   • Hans2021

     Lid sinds: 08 nov 2020

     Laatste bezoek: 06 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3129

     Gegeven: 3518

   •    Aantal posts: 5.734

   www.iex.nl/Nieuws/839332/Beursblik-so...
6. HCohen 6 november 2025 06:45

   auteur info

   • HCohen

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 06 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3760

     Gegeven: 3588

   •    Aantal posts: 5.577

   Nav Q3, Degroof Petercam is voorzichtig
   
   Degroof Petercam herhaalt advies voor Wereldhave
   Gepubliceerd door Trivano.com op 4 november 2025 
   
   Advies van Degroof Petercam voor Wereldhave (WHA)
   De analisten van Degroof Petercam hebben zich dinsdag opnieuw neutraal uitgelaten over Wereldhave. Degroof Petercam herhaalde het advies houden voor de aandelen van Wereldhave.
   Ook het koersdoel van 16,50 EUR werd door de analisten herhaald. Dat betekent dat de analisten verwachten dat de aandelen van Wereldhave met 14% kunnen dalen vanaf de huidige koers van 19,10 EUR.