Aramco publiceert voorlopige prospectus
zondag 10 november 2019 10:00
(ABM FN-Dow Jones) Saudi Aramco zal vermoedelijk pas begin december bekendmaken hoeveel aandelen het gaat verkopen tijdens zijn aanstaande beursgang en hoeveel men denkt op te halen met de IPO. Dat bleek uit de voorlopige prospectus die zaterdagavond laat werd vrijgegeven.
Vanaf 17 november aanstaande kunnen institutionele beleggers hun orders inleggen, tot en met 4 december. Particuliere beleggers kunnen inschrijven op Aramco aandelen tot en met 28 november.
Aramco maakte de beursgang vorig weekend formeel bekend en hoopt in december naar de Tadawul te gaan in Saoedi-Arabië.
De prospectus bevat weinig nieuwe informatie ten opzichte van de aankondiging. Zo herhaalt het Saoedische staatsoliebedrijf het streven om jaarlijks voor minstens 75 miljard dollar aan dividend uit te keren vanaf 2020 en eventueel ook speciale dividenden. Hiermee hoopt Aramco zowel binnen- als buitenlandse investeerders aan te trekken.
Zonder duidelijke waardering van het bedrijf, is het echter moeilijk te duiden hoe het voorgestelde dividend zich verhoudt tot rivalen als bijvoorbeeld Exxon Mobil.
In een online roadshow kwam vorige week naar voren dat Aramco zichzelf waardeert op 1,5 biljoen dollar bij een olieprijs van 45 dollar per vat, op 1,76 biljoen dollar bij 65 dollar per vat en op 2,1 biljoen dollar bij 75 dollar per vat. Een vat Brent sloot vrijdag net boven de 62 dollar.
Verder stelt Aramco in de prospectus dat men een rendement op kapitaal kan genereren van 30 tot 35 procent per jaar, ruim boven de 5 tot 10 procent van sectorgenoten als Royal Dutch Shell en BP.