beurs.nl

Update: Fugro komt met claimemissie

(ABM FN-Dow Jones) Fugro heeft overeenstemming bereikt over een herfinanciering, inclusief een aandelenemissie om de balans te versterken. Dit maakte de bodemonderzoeker maandagavond bekend.

Fugro wil 250 miljoen euro ophalen met de uitgifte van nieuwe aandelen. Daarvan zal ruim 53 miljoen euro worden geplaatst bij diverse hoeksteenaandeelhouders en de rest via een claimemissie. In totaal hebben deze grote aandeelhouders zich voor 113 miljoen euro gecommitteerd bij de plaatsing.

De 250 miljoen euro is bedoeld om de schuldenberg te verkleinen en voldoende liquiditeit te hebben met het oog op een converteerbare obligatielening die in 2021 afloopt.

Tegelijk sprak Fugro met zijn kredietverstrekkers voor in totaal 425 miljoen euro aan nieuwe leningen af. Die lopen tot en met december 2023.

Op 30 november vindt er een buitengewone aandeelhoudersvergadering plaats waar aandeelhouders de plannen dienen goed te keuren.

NN Investment Partners vergroot het belang in Fugro met meer dan 50 procent naar 17,3 procent. ASR Asset Management en Sterling Strategic Value krijgen na de emissie belangen van 7,9 en 2,1 procent, aldus Fugro.

Zij betalen 2,60 euro per aandeel bij de private plaatsing van 53,3 miljoen euro. De uitgifteprijs bij de claimemissie moet nog worden vastgesteld. Het aandeel sloot maandag op 2,84 euro.

Fugro leverde vorige week donderdag echter al 11 procent in, nadat de plannen voor een claimemissie uitlekten en het aandeel daalde vrijdag ook nog ruim 2 procent.

Strengere voorwaarden

In een toelichting zei CFO Paul Verhagen dat er meer marktonzekerheid en meer risico’s zijn en de condities dus strenger zijn.  "We hebben nog steeds goede condities voor een bedrijf als Fugro."

De CFO verwacht niet dat de totale rentelasten zullen stijgen, maar zelfs iets zullen dalen, aangezien de omvang van de leningen daalt.

"Alles bij elkaar opgeteld is dit denk een goed herfinancieringsplan", aldus Verhagen.

Diversificatie

Volgens CEO Mark Heine staan de grootaandeelhouders achter de diversificatiestrategie van Fugro.

"Er worden steeds meer windparken op zee gepland", aldus de topman.

Kwartaalcijfers

Fugro kwam maandag ook eerder dan gepland met een trading update over het derde kwartaal. De cijfers stonden oorspronkelijk voor 30 oktober gepland.

In het derde kwartaal daalde de omzet met 15,8 procent naar minder dan 361 miljoen euro als gevolg van de coronacrisis en de neergang in de oliemarkt die daarmee gepaard ging. Dit kon slechts deels worden opgevangen door een sterke groei in de offshore windmarkt, aldus Fugro.

Op vergelijkbare basis was er een krimp van 3,7 procent. Het orderboek voor de komende 12 maanden bedraagt 842 miljoen euro.

De aangepaste EBIT daalde van 42,1 miljoen tot 40,4 miljoen euro, en de bijbehorende marge verbeterde op jaarbasis, van 9,5 procent naar 11,2 procent.

Na investeringen restte er nog een vrije kasstroom van bijna 40 miljoen euro.  

Voor heel 2020 werd Fugro positiever. De bodemonderzoeker rekent op een aangepaste EBITDA van ongeveer 150 miljoen euro en een aangepaste EBIT van circa 40 miljoen euro met een positieve kasstroom.

Update: om meer informatie en toelichting CEO en CFO toe te voegen.