Beursblik: tegenvallend derde kwartaal TKH
dinsdag 12 november 2024 11:24
(ABM FN-Dow Jones) TKH Group heeft in het derde kwartaal tegenvallend gepresteerd als gevolg van vertragingen. Dit stelde analist Michael Roeg van Degroof Petercam na de kwartaalcijfers van het bedrijf.
In het derde kwartaal van 2024 daalde de omzet met 17 procent op jaarbasis tot 393 miljoen euro. Dat was ruim minder dan de schatting van Roeg van 458 miljoen euro.
De omzet daalde autonoom met 6,2 procent, terwijl Roeg rekening hield met een pas op de plaats.
De belangrijkste boosdoener is vertraging bij de opstart van de nieuwe Subsea-fabriek in Eemshaven. Hier is het dus nog wachten op omzet, "en dus werden de kosten niet gedekt".
Een andere reden was volgens Roeg de sterke voorraadafbouw bij Glasvezel.
De gecorrigeerde EBITA van 42 miljoen euro was ook onder de schatting van Roeg van 63 miljoen euro.
De orderportefeuille lag daarentegen op een goed niveau, oordeelde Roeg, hoewel dit niet werd gekwantificeerd. Verschillende grote projecten zullen naar verwachting op korte termijn worden ondertekend.
TKH gaat voor 2024 inmiddels uit van een vlakke autonome omzetgroei en een EBITA, exclusief eenmalige inkomsten en uitgaven, van 200 tot 210 miljoen euro. De verwachting was eerder nog 210 tot 220 miljoen euro. In 2023 kwam de EBITA uit op 222 miljoen euro.
Echter, op basis van de EBITA in het derde kwartaal en deze nieuwe outlook, zal Roeg zijn taxaties voor het vierde kwartaal moeten verhogen met circa 10 miljoen euro.
Maar voor heel 2024 moet Roeg zijn EBITA-raming juist met zo'n 5 procent verlagen.
Roeg herhaalde het koopadvies met een koersdoel van 55,00 euro
Het aandeel daalde dinsdagochtend met 7,8 procent naar 33,82 euro.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Bron: ABM Financial News