Market Talk

Beursblik: Credit Suisse verlaagt koersdoel OCI

(ABM FN-Dow Jones) Credit Suisse heeft vrijdag het koersdoel verlaagd van 25,00 euro naar 23,50 euro, maar handhaafde het advies op Outperform, nadat de Zwitserse bank de verwachtingen voor het bedrijfsresultaat voor het hele boekjaar neerwaarts bijstelde.

In aanloop naar de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal verlaagde Credit Suisse de EBITDA-ramingen voor 2019 met 17 procent, waarbij de Zwitserse bank de productie-uitval in het derde kwartaal in zijn verwachtingen opnam.

Volgens de Zwitserse bank leidt deze uitval tot tegenwind op de korte termijn, waardoor "het concern niet in staat is zijn efficiency verder te vergroten, knelpunten [in de productie] weg te nemen en de uitgangspositie van erg lage kosten verder te versterken", aldus de analisten van de bank.

“Wij zijn van mening dat de uitval grotendeels eenmalig is, waardoor 2020 het eerste jaar wordt van volledige capaciteitsbenutting", voegden zij toe. Voor 2020 voorziet de bank een groei van de EBITDA van 30 procent. Concurrent Yara komt volgens Credit Suisse niet verder dan 15 procent.

Een update over de verkoop van de methanol-activiteiten van OCI kan volgens de Zwitserse bank tevens een aanjager zijn voor het aandeel na publicatie van de resultaten over het derde kwartaal.

OCI noteerde vrijdag op een groen Damrak 1,8 procent lager op 19,48 euro.