Resultaatdruk Aegon sterker dan verwacht
donderdag 13 augustus 2020 07:50
(ABM FN-Dow Jones) Aegon heeft in de eerste zes maanden van 2020 de winst steviger onder druk zien staan dan verwacht en besloot de financiële doelen voor 2019 tot en met 2021 in te trekken. Dit bleek donderdag uit de cijfers van de verzekeraar.
Nieuwe doelen volgen bij de beleggersdag in december.
De resultaatdruk schreef CEO Lard Friese toe aan "ongunstige sterftecijfers en effecten van lagere rente in de VS". Het resultaat bij de overige bedrijfsonderdelen bleef volgens de verzekeraar op peil door onder meer lagere kosten.
De nettowinst daalde op jaarbasis van 617 miljoen naar 202 miljoen euro. Onderliggend verslechterde het resultaat van nipt meer dan een miljard euro naar 700 miljoen euro.
Analisten voorzagen gemiddeld een nettowinst van 282 miljoen euro. De winstramingen liepen uiteen van 69 miljoen tot 544 miljoen euro. De onderliggende winst voor belastingen werd door de analisten gemiddeld ingeschat op 757 miljoen euro.
Aegon meldde 194 miljoen euro aan bijzondere waardeverminderingen, met name op de obligatieportefeuille in de VS en leningen zonder onderpand in Nederland, en overige lasten ter waarde van ruim 1 miljard euro, met name het gevolg van wijzigingen in de aannames in de VS.
Het rendement op het eigen vermogen liep terug van 9,6 naar 6,5 procent en de Solvency II ratio daalde van 201 naar 195 procent als gevolg van ongunstige marktinvloeden.
Bij de vorige kwartaalupdate waarschuwde CFO Matt Rider al dat het "zeer onwaarschijnlijk" is dat Aegon dit jaar de doelstelling van 10 procent rendement op het eigen vermogen zal halen.
Nieuwe strategie
De recente benoeming van Duncan Russell in de nieuwe rol van chief transformation officer is een duidelijk signaal dat Aegon later dit jaar of begin volgend jaar een strategie-update zal geven, volgens ING.
Volgens analist Albert Ploegh dwingt het huidige macro-economische klimaat Aegons nieuwe CEO Lard Friese ertoe de uitvoering van het strategische plan voor de jaren 2019 tot en met 2021 te heroverwegen. Door de coronacrisis hebben veel Amerikaanse bedrijven financiële problemen waardoor de kapitaalbuffer van Aegon in de VS onder druk komt.
Russell komt van het Britse Admiral Group, maar werkte eerder nauw samen met Friese bij NN Group, waar hij Head Corporate Finance and Group Strategy was van 2012 tot 2017.
Dividend
Het interimdividend 2020 wordt verlaagd tot 0,06 euro per aandeel. "Aegon verwacht dat de dividenduitkeringen van de bedrijfsonderdelen na aftrek van de holdingkosten voldoende zullen zijn voor het herijkte dividend, zelfs in gematigde stress scenario's."
Bron: ABM Financial NewsBeeld: Aegon