Beursblik: voldoende potentieel in Stern
dinsdag 13 oktober 2020 15:30
(ABM FN-Dow Jones) Stern is dankzij een stevige reorganisatie goed gepositioneerd om de huidige coronastorm goed door te komen. Dit meent analist Edwin de Jong van Edison, die het aandeel waardeert op 16,60 euro.
Om dit moment wordt Stern gewaardeerd op een koerswinstverhouding van 9,8. Dat is in de ogen van De Jong te laag. Zo ligt het sectorgemiddelde op 10,9. Daarbij heeft Stern ook nog een belang in verzekeraar Bovenmij, wat volgens De Jong goed is voor nog eens 3,17 euro per aandeel Stern.
Edison denkt dat Stern dit jaar een aangepaste EBIT zal realiseren van 7,5 miljoen euro, ruim een derde meer dan in 2019. Dat is goed voor een marge van 0,9 procent, waarvan De Jong denkt dat deze in 2023 opgelopen zal zijn naar 1,9 procent.
Sinds enige tijd zijn Stern en het Zweedse Hedin weer met elkaar in gesprek. De Jong denkt dat bij een deal de waardering van Stern tussen de 16,60 en 23,54 euro per aandeel zal uitkomen.
Dinsdagmiddag handelde het aandeel Stern op 12,20 euro.
Bron: ABM Financial News